Original-Research: JDC Group AG - von BankM AG 10.12.2024 / 14:11 CET / CEST Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group AG.
10.12.2024 - 14:12:30Original-Research: JDC Group AG (von BankM AG): Kaufen
Original-Research: JDC Group AG - von BankM AG
10.12.2024 / 14:11 CET/CEST
Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service
der EQS Group AG.
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Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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Einstufung von BankM AG zu JDC Group AG
Unternehmen: JDC Group AG
ISIN: DE000A0B9N37
Anlass der Studie: Bericht 9M, Basisstudien-Update
Empfehlung: Kaufen
seit: 10.12.2024
Kursziel: EUR 27,45
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker
Q3 Umsatz wächst 36%, Jahresziel gut erreichbar - starkes Jahresendgeschäft
erwartet
Die JDC Group AG (ISIN DE000A0B9N37, Open Market, JDC GY) zeigt in einem
gesamtwirtschaftlich anspruchsvollen Umfeld eine starke Geschäftsentwicklung
- obwohl Q3 (Urlaubsquartal) saisonal eher schwächer ist. So legte der
Umsatz um 36,1% auf EUR 52,1 Mio. zu, EBITDA (EUR 2,3 Mio.; +41%) und EBIT (0,76
Mio.; > 300%) legten deutlich überproportional zu, das Q3-Konzernergebnis
drehte in den positiven Bereich (EUR 0,28 Mio.; Q3 23: EUR -0,36 Mio.). Die
operative Marge in Q3 ist dabei noch durch Einmaleffekte (WP-Kosten, Top Ten
Integration, Abfindungen) gedrückt. Die Skalierung greift also, während
umgekehrt gleichzeitig der intensive Wettbewerb auf den Margen lastet
(Effekt z.Z. rd. 0,5% p.a.). Als wachstumsstarkes Unternehmen mit
hochskalierbarem Geschäftsmodell ist JDC mit einem EV/Umsatz2025 von nur
1,17 (Median der Peer Group: 3,6) günstig bewertet.
Unsere Fundamental- und Peer Group-Analyse ergibt zu gleichen Teilen
gewichtet einen Fairen Wert pro Aktie von EUR 27,45. Wir stufen die Aktie mit
"Kaufen" ein.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/31521.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier
downloaden:
https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i
Kontakt für Rückfragen:
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
daniel.grossjohann@bankm.de
roger.becker@bankm.de
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