BÖRSENLEXIKON ARTIKEL
Convertible Arbitrage (so auch im Deutschen gesagt)
Die Ausnutzung von Bewertungsunterschieden zwischen Wandelanleihen und Aktien einer Gesellschaft. In grösserem Stil widmen sich Hedge-Fonds diesem besonderen Geschäftsfeld. Sie sorgen damit für einen Gleichlauf der Kurse von Aktien und Wandelanleihen eines Unternehmens. Siehe Hedge- Fonds-Arten, Long-Short-Arbitrage.