Original-Research: ecotel communication ag - von Sphene Capital GmbH Einstufung von Sphene Capital GmbH zu ecotel communication ag Unternehmen: ecotel communication ag ISIN: DE0005854343 Anlass der Studie: Update Report Empfehlung: Buy seit: 10.05.2024 Kursziel: EUR 40,50 (bislang: EUR 40,40) Kursziel auf Sicht von: 24 Monate Letzte Ratingänderung: - Analyst: Peter Thilo Hasler Akquirierte Großaufträge ab Q2 umsatz- und ergebniswirksam Nach der Veröffentlichung des Berichts zum ersten Quartal 2024 bestätigen wir unser Buy-Rating für die Aktien der ecotel communication AG und passen unser Kursziel auf der Basis eines dreiphasigen DCF-Entity-Modells auf EUR 40,50 von EUR 40,40 an.
10.05.2024 - 06:46:30Original-Research: ecotel communication ag (von Sphene Capital GmbH): Buy
Original-Research: ecotel communication ag - von Sphene Capital GmbH Einstufung von Sphene Capital GmbH zu ecotel communication ag Unternehmen: ecotel communication ag ISIN: DE0005854343 Anlass der Studie: Update Report Empfehlung: Buy seit: 10.05.2024 Kursziel: EUR 40,50 (bislang: EUR 40,40) Kursziel auf Sicht von: 24 Monate Letzte Ratingänderung: - Analyst: Peter Thilo Hasler Akquirierte Großaufträge ab Q2 umsatz- und ergebniswirksam Nach der Veröffentlichung des Berichts zum ersten Quartal 2024 bestätigen wir unser Buy-Rating für die Aktien der ecotel communication AG und passen unser Kursziel auf der Basis eines dreiphasigen DCF-Entity-Modells auf EUR 40,50 von EUR 40,40 an. Auf Sicht von 24 Monaten entspricht dies einem erwarteten Kurssteigerungspotenzial im Base-Case-Szenario (ohne Einbeziehung der zwischenzeitlich vereinnahmten Dividenden) von 181,3%. Sämtliche Finanzdaten zum ersten Quartal lagen im Rahmen unserer Erwartungen. Im ersten Quartal 2024 wurde mit EUR 28,1 Mio. ein Konzernumsatz etwa auf Vorjahreshöhe (EUR 28,6 Mio., -1,5% YoY) erzielt. Allerdings bleiben beim Blick auf die Konzernzahlen die Verschiebungen innerhalb der Segmente unsichtbar. Da die Erlöse im hochmargigen Segment Geschäftskunden um 1,7% gesteigert werden konnten, während die schwer planbaren und zudem niedrigmargigen Erlöse im Segment Wholesale um 3,6% unter den Vorjahreszahlen lagen, hat sich der Umsatzmix im Jahresvergleich verbessert. Dieser Trend zum höhermargigen Geschäftskundensegment wird nach unserer Einschätzung in den kommenden Quartalen anhalten, wenn die berichteten, kürzlich abgeschlossenen Großaufträge sukzessive umsatz- und ergebniswirksam werden. Die mit dem Jahresabschluss 2023 veröffentlichte Umsatz- und Ergebnis-Guidance für das laufende Geschäftsjahr 2024e wurde bestätigt. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/29647.pdf Kontakt für Rückfragen Peter Thilo Hasler, CEFA +49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553 peter-thilo.hasler@sphene-capital.de -------------------übermittelt durch die EQS Group AG.------------------- Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
