NAGA kündigt Fusion mit der Trading-App Capex.com an.

EQS-News: NAGA kündigt Fusion mit der Trading-App Capex.com an. Octavian Patrascu, der Gründer von Capex, wird persönlich 9 Mio. USD über eine Wandelanleihe in das Unternehmen einbringen. (deutsch)

Octavian Patrascu, der Gründer von Capex, wird persönlich 9 Mio. USD über eine Wandelanleihe in das Unternehmen einbringen.

EQS-News: The NAGA Group AG / Schlagwort(e):
Firmenzusammenschluss/Kapitalmaßnahme
Octavian Patrascu, der
Gründer von Capex, wird persönlich 9 Mio. USD über eine Wandelanleihe in das
Unternehmen einbringen.

19.12.2023 / 11:15 CET/CEST
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Octavian Patrascu, der
Gründer von Capex, wird persönlich 9 Mio. USD über eine Wandelanleihe in das
Unternehmen einbringen und damit den Weg für eine strategische Fusion
zwischen Capex.com und NAGA ebnen.

Der Zusammenschluss erfolgt durch eine Sachkapitalerhöhung und soll eine
leistungsstarke und profitable Fintech-Plattform schaffen, die die Stärken
beider Gruppen vereint. Mit einer kollektiven Nutzerbasis von 1,5 Mio.
Nutzern weltweit wird das neu fusionierte Unternehmen in den nächsten drei
Jahren voraussichtlich einen Umsatz von über 250 Mio. USD erzielen.

  * Gemeinsame Gruppe wird im Jahr 2023 fast 90 Mio. USD bei einem EBITDA
    von 6 Mio. USD erwirtschaften

  * Capex.com - ein Multi-Asset-Brokerage-Unternehmen wird auf die NAGA
    Group AG verschmolzen

  * Bareinlagen von 15 Mio. USD durch Capex und seinen Gründer im Rahmen des
    Unternehmenszusammenschlusses

  * Unmittelbare Kostensynergien von mehr als 10 Mio. USD jährlich

Hamburg, 19. Dezember 2023 - Die NAGA GROUP (XETRA: N4G, ISIN:
DE000A161NR7), Anbieter der All-in-One-Finanz-Super-App NAGA, gibt bekannt,
dass sie sich mit der Multi-Asset-Trading-FinTech-Plattform Capex.com im
Wege einer Sachkapitalerhöhung zusammenschließt.

Capex.com ist eine weltweit regulierte, schnell wachsende (80% CAGR in den
letzten drei Jahren) FinTech-Plattform mit Lizenzen in Europa und Abu Dhabi.
Capex.com verfügt über eine Nutzerbasis von mehr als 60.000 Nutzern, die
allein im Jahr 2023 aktiv waren und wächst im Durchschnitt um mehr als
15.000 Anmeldungen pro Monat. Das Unternehmen hat bisher 31 Mio. USD an
Eigenkapital aufgebracht, und seine Einnahmen haben sich in den letzten drei
Jahren rasant entwickelt, von 26 Mio. USD Umsatz im Jahr 2021 auf geschätzte
40 Mio. USD im Jahr 2023, trotz eines sehr schwierigen Marktumfelds.

Capex.com ist mit mehr als fünf Lizenzen tätig, darunter die angesehene
ADGM-Lizenz in Abu-Dhabi. Das Unternehmen wird von Gründer und CEO Octavian
Patrascu geleitet, einem ehemaligen Hauptaktionär, der das Wachstum des
CFD-Brokers markets.com (2010-2015) leitete und unschätzbare Erfahrungen aus
seiner Amtszeit mitbringt, die im Verkauf von markets.com an Playtech im
Wert von 550 Mio. US-Dollar gipfelte.

Starke Synergieeffekte führen kurzfristig zu einem EBITDA von 40%.

Die gemeinsamen Unternehmen werden weltweit acht Lizenzen betreiben und in
diesem Jahr schätzungsweise 90 Mio. USD an gemeinsamen Einnahmen mit einem
EBITDA von 6,5 Mio. USD erzielen. Das gemeinsame jährliche Handelsvolumen
wird im Jahr 2023 rund 300 Milliarden US-Dollar betragen, und die
kombinierten Plattformen werden 1,5 Mio. Nutzer aus mehr als 100 Ländern
zählen, deren Anzahl bis 2025 auf voraussichtlich 5 Mio. Nutzer steigen
soll. Mit ihren gemeinsamen Lizenzen können NAGA und Capex in mehr als 50
Ländern tätig sein, darunter auch in der schnell wachsenden MENA-Region, wo
NAGA sein innovatives Social Trading in großem Maßstab einführen kann.

Die firmeneigene Technologie von NAGA wird den bestehenden Kundenstamm von
Capex durch das Angebot von Social Trading, Neo-Banking und Spot-Krypto
erweitern, wodurch der Lifetime Value der Kunden der Plattform erhöht und
somit zusätzliche Gewinne erzielt werden. Insgesamt wird erwartet, dass
durch den Zusammenschluss bis zu 10 Mio. USD an jährlichen Betriebskosten
eingespart werden können, wie z. B. regulatorische Gemeinkosten,
Personalbestand, Technologie und Handelskosten. Gemeinsame
Marketinganstrengungen werden zu einer höheren Nachfragekraft beim bezahlten
Traffic und einer höheren Domain- und Plattformerkennung führen, was die
Kundenakquisitionskosten und den Ruf der Marke erheblich verbessern dürfte.

Capex und seine Anteilseigner werden insgesamt 15 Mio. USD an Eigenkapital
in den Unternehmenszusammenschluss investieren.

Die Transaktion sichert die Verlängerung der Rückzahlung von NAGAs aktuellem
5-Millionen-Dollar-Darlehen bis Ende 2025, verbessert die kurzfristige
Liquidität für das Wachstum weiter und wird von NAGAs größten Aktionären
unterstützt.

Durch eine Kombination aus Bareinlagen und der Einbringung von 100 % der
Capex.com-Aktien in NAGA wird der neue Investor zum Mehrheitsaktionär des
fusionierten Unternehmens, das den Markennamen NAGA beibehalten wird.
Octavian Patrascu, ein erfahrener und prominenter Unternehmer mit einer
beeindruckenden Erfolgsbilanz in der Fintech- und Neo-Brokerage-Branche,
wird nach dieser Finanzinvestition der neue CEO der Gruppe werden.

Octavian Patrascu, der neue CEO der kombinierten Unternehmen, kommentiert:
"Ich freue mich sehr über diesen Zusammenschluss, denn im heutigen Markt
kann eine Konsolidierung dazu beitragen, unseren Fahrplan und unsere Ziele
zu beschleunigen und uns die Dimension zu geben, die wir für echte
Innovationen benötigen. NAGA und Capex.com verfügen über eine Vielzahl von
Synergien und deshalb bin ich zuversichtlich, mein eigenes Geld in diese
Transaktion zu investieren. Ich bin überzeugt, dass wir unsere Ziele
erreichen können und bin bereit, diese neue Herausforderung anzunehmen, um
neue Maßstäbe in der Branche zu setzen."

Michael Milonas, der CEO von NAGA, fügte hinzu: "Ich freue mich besonders
über diese Entwicklung, da sie unter der Führung von Octavian Werte
freisetzt und zum Eckpfeiler des zukünftigen Erfolgs von NAGA wird, der auf
drei Säulen beruht. In Bezug auf Kosten- und Ertragssynergien, die sich
sofort positiv auf das EBITDA auswirken werden. In Bezug auf strategische
Synergien wird das kombinierte Unternehmen eine viel größere Präsenz in
Bezug auf Nutzer, Lizenzen und Technologie haben, was zu einer mittel- und
langfristigen Skalierung des Geschäfts führen wird. Und schließlich ist die
gemeinsame Führung von einer starken kulturellen Integration überzeugt. Dies
ist die Grundlage für ein perfektes Zusammenspiel, und ich bin gespannt, was
die Zukunft für NAGA bereithält."

Neue Finanzprognosen und Analystenreports für die gemeinsame Gruppe werden
zu gegebener Zeit veröffentlicht. Der Zusammenschluss wird voraussichtlich
im zweiten Quartal 2024 abgeschlossen sein und unterliegt der Genehmigung
durch die Aufsichtsbehörden und den üblichen Abschlussbedingungen, vor allem
der Inhaberkontrolle durch die Aufsichtsbehörden, der innerhalb von drei bis
sechs Monaten erfolgen soll. Die Parteien haben sich verpflichtet, eine
Börsennotierung an der NASDAQ anzustreben, was dem Markt Ende 2021
mitgeteilt wurde, die jedoch aufgrund ungünstiger Marktbedingungen gestoppt
wurde. Das potenzielle Interesse von Emissionsbanken soll in den Monaten
nach dem Abschluss der Transaktion geprüft werden.



Presse-Kontakt
Andreas Luecke
The NAGA Group AG
[e-mail]
www.naga.com


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