Aperam - Résultats de l’année 2024 et du quatrième trimestre 2024 : 'Les segments Alliages et Aciers Spéciaux ainsi que Recyclage et Renouvelables illustrent la valeur inhérente à la chaîne de valeur
Aperam S.A. / Mot-clé(s) : Résultat trimestriel
07-Fév-2025 / 06:59 CET/CEST
Résultats de l’année 2024 et du quatrième trimestre 20241 "Les segments Alliages et Aciers Spéciaux ainsi que Recyclage et Renouvelables illustrent la valeur inhérente à la chaîne de valeur différenciée d'Aperam" Luxembourg, le 7 février 2025 (07:00 CET) - Aperam (« Aperam », ou la « Société ») (Amsterdam, Luxembourg, Paris, Bruxelles: APAM et NYRS: APEMY), a annoncé aujourd’hui ses résultats pour le trimestre et l’année se terminant le 31 décembre 2024. Faits marquants
Taux de fréquence en matière de santé et sécurité de 1,8x en 2024 contre 2,3x en 2023 Expéditions de 2 290 milliers de tonnes en 2024, une augmentation de 4.2% comparé aux expéditions de 2 198 milliers de tonnes en 2023 EBITDA ajusté de 356 millions d’euros en 2024, comparé à un EBITDA ajusté de 304 millions d’euros en 2023 EBITDA ajusté de 116 millions d’euros au quatrième trimestre 2024, comparé à 99 millions d’euros au troisième trimestre 2024 et 55 millions d’euros au quatrième trimestre 2023 Bénéfice net de 231 millions d’euros en 2024, comparé à 203 millions d’euros en 2023 Bénéfice de base par action de 3,20 euros en 2024, comparé à 2,81 euros en 2023 Le flux de trésorerie disponible avant dividendes s'est élevé à 125 millions d’euros en 2024, comparé à 168 millions d’euros en 2023 Dette financière nette de 544 millions d'euros au 31 décembre 2024, par rapport à 491 millions d’euros au 31 décembre 2023
Initiatives stratégiques
Leadership Journey®2 Phase 5: Les gains réalisés ont atteint 49 millions d'euros au 4ème trimestre 2024. Aperam a réalisé des gains cumulés annualisés de 95 millions d’euros à fin 2024, par rapport à un objectif de 200 millions d’euros pour la période 2024 à 2026.
Il est prévu que l’EBITDA du 1er trimestre 2025 diminue par rapport au 4ème trimestre 2024 Nous prévoyons une dette financière nette significativement plus élevée pour le premier trimestre 2025 avec la consolidation d’Universal Stainless & Alloy Products Inc.
Timoteo Di Maulo, CEO Aperam, a commenté: "Je suis ravi que, dans un environnement de marché difficile où la pression sur les prix s'intensifie, nous soyons restés fidèles à notre parole et que nous ayons enregistré une hausse séquentielle de l'EBITDA grâce au segment des alliages, qui a enregistré un résultat annuel et trimestriel record, et à la solide performance du segment “Recyclage et Renouvelables”. Nous avons également réalisé l'étape de désendettement promise, ce qui a préparé le bilan à la consolidation d'Universal Stainless & Alloy Products à partir du 23 janvier 2025. L'exécution rapide de la transaction différencie davantage la chaîne de valeur d'Aperam aux États-Unis et dans le secteur aérospatial. Combinée avec notre segment des alliages, elle ouvre de nouvelles opportunités de croissance significatives que nous utiliserons pour transformer davantage notre modèle d'entreprise."
Principales données financières (sur base des informations financières préparées selon les normes IFRS)
Millions d’Euros (sauf indication contraire)
T4 24
T3 24
T4 23
12M 24
12M 23
Chiffre d’affaires
1 471
1 493
1 551
6 255
6 592
Bénéfice/(perte) opérationnel(le)
64
49
(10)
129
89
Résultat net: part du Groupe
12
179
70
231
203
Résultat de base par action (EUR)
0,17
2,47
0,97
3,20
2,81
Résultat dilué par action (EUR)
0,17
2,44
0,96
3,17
2,79
Flux de trésorerie disponible avant dividendes
146
9
217
125
168
Dette financière nette (à la fin de la période)
544
641
491
544
491
EBITDA ajusté
116
99
55
356
304
Eléments exceptionnels
2
8
(11)
2
(11)
EBITDA
118
107
44
358
293
EBITDA ajusté/tonne (EUR)
230
160
102
155
138
EBITDA/tonne (EUR)
234
173
81
156
133
Expéditions (milliers de tonnes)
505
617
541
2 290
2 198
Analyse des performances en matière de santé et de sécurité Les performances en matière de santé et de sécurité, mesurées par le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail des employés de la Société et de ses sous-traitants, ont été de 1,2x au 4ème trimestre 2024 contre 2,4x au 3ème trimestre 2024. Analyse des résultats financiers pour l’année se terminant le 31 décembre 2024 Le chiffre d'affaires sur l’année se terminant le 31 décembre 2024 a diminué de 5,1 %, à 6 255 millions d'euros, contre 6 592 millions d'euros sur l’année se terminant le 31 décembre 2023, malgré une augmentation des expéditions due aux prix plus bas des matières premières. Les expéditions en 2024 ont augmenté de 4,2%, à 2 290 milliers de tonnes, contre 2 198 milliers de tonnes en 2023. L'EBITDA ajusté sur l’année 2024 s’est élevé à 356 millions d'euros (excluant un gain exceptionnel de 2 millions d'euros), contre 304 millions d'euros pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 (excluant une charge exceptionnelle de (11) millions d'euros). L'EBITDA ajusté du Groupe a augmenté de 17,1% en raison de l'augmentation des volumes, de l'amélioration du mix produits et de meilleures marges. La phase 5 du Leadership Journey® - le programme de transformation - a permis de réaliser des gains de 95 millions d'euros en 2024. La charge d’amortissement et de dépréciation s’est élevée à (229) millions d’euros sur l’année se terminant le 31 décembre 2024, incluant une charge d’impairment de (4) millions d'euros. Aperam a enregistré un bénéfice opérationnel de 129 millions d’euros sur l’année se terminant le 31 décembre 2024, à comparer à un bénéfice opérationnel de 89 millions d’euros sur l’année 2023. Les coûts de financement nets, y compris le résultat des produits dérivés et de change, pour l'exercice clos le 31 décembre 2024 étaient de (50) millions d'euros, dont un coût de financement en espèces de (47) millions d'euros. Le produit d’impôts sur le résultat de l’année 2024 a été de 154 millions d’euros (y compris 199 millions d’euros d'actifs d'impôts différés nets reconnus sur les pertes fiscales reportées et autres avantages fiscaux). La Société a enregistré un bénéfice net de 231 millions d’euros sur l’année 2024. Les flux de trésorerie générés par l’exploitation sur l’année 2024 ont été de 280 millions d’euros, y compris une baisse du besoin en fonds de roulement de 44 millions d’euros. Les dépenses d’investissement (CAPEX) pour l’exercice clos le 31 décembre 2024 se sont élevées à (152) millions d’euros. Les flux de trésorerie disponibles avant dividendes pour l’année 2024 se sont élevés à 125 millions d’euros, contre 168 millions d’euros pour l’année 2023. Au 31 décembre 2024, les capitaux propres s'élevaient à 3 366 millions d’euros et la dette financière nette était de 544 millions d’euros. Au 31 décembre 2024, la dette financière brute s'élevait à 760 millions d’euros et la trésorerie et les équivalents de trésorerie étaient de 216 millions d’euros. Le montant de trésorerie versé aux actionnaires en 2024 s'est élevé à 145 millions d'euros, entièrement constitués de dividendes (dont 1 million d'euros versé aux intérêts ne conférant pas le contrôle). Au 31 décembre 2024, la Société disposait de 1 396 millions d’euros de liquidités, comprenant 216 millions d’euros de trésorerie et équivalents de trésorerie, 680 millions d’euros de lignes de crédit non tirées et une facilité de crédit de 500 millions d'euros non tirée pour l'acquisition d’Universal Stainless & Alloy Products Inc. Analyse des résultats financiers pour le trimestre se terminant le 31 décembre 2024 Le chiffre d’affaires au 4ème trimestre 2024 a diminué de 1,5% à 1 471 millions d’euros contre 1 493 millions d’euros au 3ème trimestre 2024. Les expéditions au 4ème trimestre 2024 ont baissé à 505 milliers de tonnes contre 617 milliers de tonnes au 3ème trimestre 2024. Malgré une hausse saisonnière des expéditions d'acier, cette baisse est due à des volumes plus faibles dans le segment Recyclage et Renouvelables. L'EBITDA ajusté a augmenté au cours du 4ème trimestre 2024 à 116 millions d'euros (excluant un gain exceptionnel de 2 millions d’euros) contre 99 millions d'euros (excluant un gain exceptionnel de 8 millions d’euros) au 3ème trimestre 2024. Les principaux facteurs ont été un mix positif, des prix d'achat plus bas et des effets d'évaluation positifs qui ont plus que compensé la baisse des volumes et des prix. La charge d’amortissement et de dépréciation s’est élevée à (54) millions d’euros au 4ème trimestre 2024, incluant une charge d’impairment de (1) million d’euros. Aperam a enregistré un bénéfice opérationnel de 64 millions d'euros au 4ème trimestre 2024, contre un bénéfice opérationnel de 49 millions d'euros au trimestre précédent. Les coûts de financement, nets, incluant les résultats de change et sur produits dérivés pour le 4ème trimestre 2024 étaient de (6) millions d'euros. Le coût de financement en espèces a été de (13) millions d’euros pendant le trimestre. La charge d’impôts sur le 4ème trimestre de 2024 a été de (46) millions d’euros (y compris (16) millions d'euros d'actifs d'impôts différés nets dé-reconnus sur les pertes fiscales reportées et autres avantages fiscaux). Le résultat net enregistré par la société a été un bénéfice de 12 millions d’euros pour le quatrième trimestre de 2024, contre un bénéfice net de 179 millions d'euros pour le troisième trimestre de 2024. Les flux de trésorerie générés par l’exploitation au 4ème trimestre 2024 ont été de 172 millions d’euros, y compris une baisse du besoin en fonds de roulement de 133 millions d'euros. Les dépenses d'investissement pour le quatrième trimestre se sont élevées à (27) millions d'euros. Les flux de trésorerie disponibles avant dividendes au 4ème trimestre de 2024 se sont élevés à 146 millions d’euros, contre un montant de 9 millions d'euros pour le troisième trimestre de 2024. Au cours du 4ème trimestre 2024, le montant de trésorerie versé aux actionnaires s'est élevé à 36 millions d’euros, constitué entièrement de dividendes. Analyse des résultats par segment Acier Inoxydable et aciers électriques(1)
Millions d’Euros (sauf indication contraire)
T4 24
T3 24
T4 23
12M 24
12M 23
Chiffre d’affaires
994
933
1 015
4 007
4 229
EBITDA ajusté
42
68
(34)
175
92
Eléments exceptionnels
11
8
(11)
11
(11)
EBITDA
53
76
(45)
186
81
Amortissements et dépréciations
(28)
(28)
(28)
(111)
(106)
Bénéfice / (perte) opérationnel(le)
25
48
(73)
75
(25)
Expéditions d’acier (milliers de tonnes)
401
391
407
1 626
1 550
Prix de vente moyen de l’acier (EUR/tonne)
2 382
2 279
2 390
2 359
2 626
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes Le segment a enregistré un EBITDA ajusté de 175 millions d'euros (dont 126 millions d'euros ont été générés en Europe et 49 millions d'euros en Amérique du Sud) pour l'année 2024, contre un EBITDA ajusté de 92 millions d'euros (dont (41) millions d'euros ont été générés en Europe et 133 millions d'euros en Amérique du Sud) pour l'année 2023. L'EBITDA a augmenté significativement de 90,2% grâce à l'effet combiné de volumes plus élevés, d'un meilleur mix avec des marges plus élevées et des résultats du Leadership Journey® qui ont plus que compensé l'impact du retard de la montée en puissance du laminoir à chaud au Brésil. Le segment Acier inoxydable et aciers électriques a réalisé un chiffre d'affaires de 994 millions d'euros au quatrième trimestre 2024. Cela représente une hausse de 6,5 % par rapport aux ventes de 933 millions d'euros pour le troisième trimestre 2024. Les expéditions d'acier au cours du quatrième trimestre ont atteint 401 milliers de tonnes, soit une augmentation de 2,6 % par rapport aux expéditions de 391 milliers de tonnes du trimestre précédent. Les expéditions en Europe ont connu une reprise saisonnière, tandis que le Brésil a enregistré une demande solide au cours d'un trimestre plus calme sur le plan saisonnier. Les prix de vente moyens de l'acier pour le segment Acier inoxydable et électrique ont augmenté de 4,5% par rapport au trimestre précédent. Le segment a réalisé un EBITDA de 53 millions d’euros au 4ème trimestre 2024, contre un EBITDA de 76 millions d’euros au 3ème trimestre 2024. L'EBITDA a diminué malgré des volumes plus élevés et un meilleur mix, en raison d'une compression des prix et des coûts et de pertes d'évaluation. La charge d’amortissement et de dépréciation s’est établie à (28) millions d’euros au 4ème trimestre 2024. Le segment Aciers Inoxydables et aciers électriques a enregistré un bénéfice opérationnel de 25 millions d’euros au 4ème trimestre 2024, à comparer à un bénéfice de 48 millions d’euros au 3ème trimestre 2024. Services & Solutions(1)
Millions d’Euros (sauf indication contraire)
T4 24
T3 24
T4 23
12M 24
12M 23
Chiffre d’affaires
553
575
535
2 382
2 255
EBITDA
4
5
17
40
24
Amortissements, dépréciations et impairment
(5)
(4)
(4)
(16)
(14)
Bénéfice / (perte) opérationnel(le)
(1)
1
13
24
10
Expéditions d’acier (milliers de tonnes)
169
174
160
739
647
Prix de vente moyen de l’acier (EUR/tonne)
3 071
3 164
3 157
3 067
3 345
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes Le segment a enregistré un EBITDA de 40 millions d'euros pour l'année 2024, contre 24 millions d'euros pour l'année 2023. La hausse du résultat est principalement due à l'augmentation des volumes, à l'amélioration des marges et à des pertes d'évaluation de stocks plus faibles. Le segment Services & Solutions a réalisé un chiffre d'affaires de 553 millions d'euros au quatrième trimestre 2024, soit une baisse de 3,8% par rapport au chiffre d'affaires de 575 millions d'euros au troisième trimestre 2024. Pour le quatrième trimestre 2024, les expéditions d'acier ont été de 169 milliers de tonnes, contre 174 milliers de tonnes au cours du trimestre précédent. Les prix de vente moyens de l'acier pour le segment "Services & Solutions" ont été inférieurs de 2,9% au cours du quatrième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2024. Le segment a généré un EBITDA de 4 millions d'euros au quatrième trimestre 2024, contre un EBITDA de 5 millions d'euros au troisième trimestre 2024. L'EBITDA a diminué en raison de la baisse des prix et des volumes et d'une charge d'évaluation plus élevée. Au 4ème trimestre 2024, la charge d’amortissement, de dépréciation et d’impairment s’est établie à (5) millions d’euros, incluant une charge d’impairment de (1) million d’euros. Le segment Services et Solutions a affiché une perte opérationnelle de (1) million d'euros au 4ème trimestre 2024, contre un bénéfice opérationnel de 1 million d’euros au 3ème trimestre 2024. Alliages et Aciers Spéciaux(1)
Millions d’Euros (sauf indication contraire)
T4 24
T3 24
T4 23
12M 24
12M 23
Chiffre d’affaires
218
181
242
919
889
EBITDA
27
11
19
83
49
Amortissements, dépréciations et impairment
(3)
(2)
(1)
(13)
(9)
Bénéfice opérationnel
24
9
18
70
40
Expéditions d’acier (milliers de tonnes)
10
8
9
38
33
Prix de vente moyen de l’acier (EUR/tonne)
20 494
21 443
25 000
22 900
25 527
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes Le segment a enregistré un EBITDA de 83 millions d’euros sur l’année 2024, comparé à 49 millions d’euros au cours de l’année 2023. L'augmentation est principalement due à des volumes plus importants, à un meilleur mix et à une charge d'évaluation plus faible. Le segment Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un chiffre d’affaires de 218 millions d’euros pour le 4ème trimestre 2024, représentant une augmentation de 20,4% par rapport aux 181 millions d’euros du 3ème trimestre 2024. Les expéditions d’acier ont augmenté au cours du 4ème trimestre de 25,9% à 10 milliers de tonnes. Les prix de vente moyens ont diminué de 4,4% au cours du trimestre. Le segment a réalisé un EBITDA de 27 millions d’euros au cours du 4ème trimestre 2024, contre 11 millions d’euros au 3ème trimestre 2024. L'EBITDA a augmenté en raison de la hausse des volumes, d'un meilleur mix et d'une charge d'évaluation moins négative. La charge d’amortissement et de dépréciation au 4ème trimestre 2024 s’est élevée à (3) millions d’euros. Le segment Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un bénéfice opérationnel de 24 millions d’euros au 4ème trimestre 2024, contre un bénéfice opérationnel de 9 millions d’euros au 3ème trimestre 2024. Recyclage et Renouvelables(1)
