High Tide Inc. / CA42981E4013
16.09.2024 - 22:02:00High Tide gibt Finanzergebnisse für 3. Quartal 2024 mit Rekordumsatz von 131,7 Mio. $ und 2. Quartal in Folge mit positiven Nettoeinnahmen bekannt
Das Unternehmen gibt außerdem das 5. Quartal in Folge mit positivem freiem Cashflow von insgesamt 21,8 Mio. $ bekannt und erreicht einen Marktanteil von 12 % in den Provinzen, in denen es tätig ist[i], gegenüber 10 % im Vorjahr
Bei dieser Pressemitteilung handelt es sich um eine „designierte Pressemitteilung“, die im Hinblick auf den Prospektnachtrag des Unternehmens vom 31. August 2023 zu seinem Kurzprospekt vom 3. August 2023 erstellt wurde.
- High Tide bleibt das umsatzstärkste Cannabisunternehmen, das in kanadischen Dollar berichtet[ii], erzielt Quartalsumsatz von 131,7 Millionen $ – ein Allzeitrekord und eine Steigerung von 6 % gegenüber dem Vorjahr und dem Vorquartal – und verzeichnet ein hochgerechnetes Jahresergebnis von über 525 Millionen $.
- Die Einnahmen aus den Betrieben beliefen sich auf 3,1 Millionen $, was eine beträchtliche Steigerung gegenüber (0,7) Millionen $ im selben Zeitraum des Vorjahres und 2,0 Millionen $ im Vorquartal darstellt. Das Unternehmen erwirtschaftete auch positive Nettoeinnahmen in Höhe von 0,8 Millionen $ – eine Steigerung von (3,6) Millionen $ gegenüber dem Vorjahr und 0,2 Millionen $ gegenüber dem Vorquartal.
- Der Cabana Club des Unternehmens zählt nun über 1,55 Millionen Mitglieder – eine Steigerung von über 41 % gegenüber dem Vorjahr und 8 % gegenüber dem Vorquartal. Das Unternehmen hat 57.000 ELITE-Mitglieder erreicht – eine Steigerung von 203 % gegenüber dem Vorjahr und 30 % gegenüber dem Vorquartal und das schnellste Wachstum seit der Gründung.
- Der Same Store-Umsatz stieg um 1 % gegenüber dem Vorjahr und um 5 % gegenüber dem Vorquartal. Bei täglicher Berechnung stieg der Same Store-Umsatz um 3 % gegenüber dem Vorquartal. Zwischen Oktober 2021 und Juni 2024 ist der Same Store-Umsatz bei Canna Cabana um 118 % gestiegen, während der durchschnittliche Betreiber in den fünf Provinzen, in denen das Unternehmen tätig ist, einen Rückgang von 21 % verzeichnete.[iii]
- Das Unternehmen erwirtschaftete im dritten Quartal des Geschäftsjahres einen positiven ungebundenen Cashflow in Höhe von 3,1 Millionen $. Das Unternehmen erwirtschaftete in den letzten vier Quartalen einen positiven ungebundenen Cashflow in Höhe von 21,8 Millionen $, was einer Rendite des ungebundenen Cashflows von über 9 % gegenüber dem Unternehmenswert bei Börsenschluss am 13. September 2024 entspricht.
- Im Mai und Juni 2024 hatte Canna Cabana einen Anteil von 21 % am Cannabis-Einzelhandelsmarkt in Alberta und von 11 % in Ontario. In den fünf Provinzen, in denen das Unternehmen vertreten ist, hatte Canna Cabana einen Marktanteil von 12 % in Dollar, während die Anzahl der Cannabis-Einzelhandelsgeschäfte in diesen Provinzen nur 5 % ausmachte.[iv]
- Der annualisierte Einzelhandelsumsatz pro Quadratmeter belief sich im dritten Quartal 2024 im gesamten Canna Cabana-Ladennetz auf 1.658 $ und war somit höher als bei den besten Einzelhändlern der Branche wie Wal-Mart, Target, Canadian Tire und Lululemon.[v]
CALGARY, AB, 16. September 2024 - High Tide Inc. („High Tide“ oder das „Unternehmen“) (Nasdaq: HITI) (TSXV: HITI) (FWB: 2LYA), das erfolgreiche, auf den Einzelhandel fokussierte Unternehmen, das darauf ausgerichtet ist, in jeder Sparte des Cannabissektors echten Wert zu schaffen, veröffentlichte heute seine Finanzergebnisse für das dritte Geschäftsquartal 2024, das am 31. Juli 2024 endete. Die wichtigsten Finanzzahlen werden in dieser Pressemeldung bekannt gegeben. Der konsolidierte Zwischenabschluss für die drei und neun Monate, die am 31. Juli 2024 und 2023 endeten, sowie die zugehörigen Erläuterungen und Analysen des Managements (Management‘s Discussion and Analysis) können auf der Website des Unternehmens unter www.hightideinc.com und den Profilseiten des Unternehmens auf SEDAR unter www.sedarplus.ca sowie auf EDGAR unter www.sec.gov abgerufen werden.
Drittes Geschäftsquartal 2024 – Finanzielle Höhepunkte:
- Der Umsatz stieg im dritten Geschäftsquartal 2024 auf 131,7 Millionen $ – ein neuer Rekord gegenüber den 124,4 Millionen $ im selben Zeitraum des Vorjahres und eine Steigerung von 6 % gegenüber dem Vorjahr und dem Vorquartal.
- Der Bruttogewinn stieg im dritten Geschäftsquartal 2024 auf 35,5 Millionen $, gegenüber mit 34,6 Millionen $ im selben Zeitraum des Vorjahres – eine Steigerung von 3 % gegenüber dem Vorjahr und gleich wie im Vorquartal.
- Die Bruttogewinnmarge in den drei Monaten zum 31. Juli 2024 belief sich auf 27 %, gegenüber 28 % im selben Zeitraum des Vorjahres und des Vorquartals.
- 18. aufeinanderfolgendes Quartal mit positivem bereinigtem EBITDA[vi], das sich im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2024 auf 9,6 Millionen $ belief, gegenüber 10,2 Millionen $ im selben Zeitraum des Vorjahres, was eine positive Auswirkung von 2,4 Millionen $ aus der Beseitigung des SRF in Manitoba beinhaltete, und gegenüber 10,0 Millionen $ im Vorquartal. Vor den üblichen Anpassungen erwirtschaftete das Unternehmen ein EBITDA von 8,9 Millionen $ – das beste Ergebnis in einem Quartal in der Geschichte des Unternehmens.
- Die bereinigte EBITDA-Marge belief sich auf 7,3 % – eine Steigerung von 6,3 % gegenüber demselben Zeitraum des Vorjahres, ohne Berücksichtigung der Auswirkungen des SRF, bzw. von 8,1 % gegenüber dem Vorquartal.
- In Anbetracht der strengen Kostenkontrollen, die das Unternehmen eingeführt hat, beliefen sich die allgemeinen und Verwaltungskosten im dritten Quartal 2024 auf 3,7 % des Umsatzes – eine Verbesserung gegenüber 5,2 % im selben Zeitraum des Vorjahres und 4,5 % im Vorquartal und der niedrigste Wert seit vier Jahren.
- Gehälter, Löhne und Sozialleistungen machten im dritten Geschäftsquartal 2024 13 % des Umsatzes aus. Dies stellte eine Steigerung gegenüber 11 % im selben Zeitraum des Vorjahres und 12 % gegenüber dem Vorquartal dar, was auf die organische Eröffnung von elf Läden im Quartal zurückzuführen ist, die einen enormen anfänglichen Personalbedarf erfordern.
- Das Unternehmen erwirtschaftete im dritten Geschäftsquartal 2024 positive Nettoeinnahmen von 0,8 Millionen $. Die Nettoeinnahmen stiegen von (3,6) Millionen $ im selben Zeitraum des Vorjahres und von 0,2 Millionen $ im Vorquartal. Die Einnahmen aus den Betrieben beliefen sich auf 3,1 Millionen $, was eine beträchtliche Steigerung gegenüber (0,7) Millionen $ im selben Zeitraum des Vorjahres und 2,0 Millionen $ im Vorquartal darstellt.
- Der Gewinn pro vollständig verwässerte Aktie belief sich im dritten Quartal 2024 auf 0,01 $, gegenüber (0,04) $ im selben Zeitraum des Vorjahres und (0,00) $ im Vorquartal.
- Cabanalytics Business Data and Insights-Plattform, Werbeeinnahmen und andere Umsätze, einschließlich Managementgebühren, Zinserträge und Mieteinnahmen, beliefen sich im dritten Geschäftsquartal 2024 auf 9,0 Millionen $ – ein neuer Rekord gegenüber 6,7 Millionen $ im selben Zeitraum des Vorjahres und 9,0 Millionen $ im Vorquartal und eine Steigerung von 36 % gegenüber demselben Zeitraum des Vorjahres und von 1 % gegenüber dem Vorquartal.
- Die Barmittel und Barmitteläquivalente beliefen sich zum 31. Juli 2024 auf insgesamt 35,3 Millionen $ – ein neuer Rekord gegenüber 25,7 Millionen $ zum 31. Juli 2023 und 34,5 Millionen $ zum 30. April 2024 und eine Steigerung von 37 % gegenüber demselben Zeitraum des Vorjahres und 2 % gegenüber dem Vorquartal.
„Gegenüber dem Vorjahr hat das Team von High Tide den Investoren überzeugende Beweise dafür geliefert, dass wir uns von anderen Einzelhändlern unterscheiden, und unsere Ergebnisse im dritten Quartal sind ein weiterer Beweis dafür. Unsere Zahlen verdeutlichen weiterhin, dass wir ein gut geführtes, innovatives Unternehmen sind, das verantwortungsbewusst gewachsen ist und gleichzeitig einen Aktionärswert geschaffen hat. Zahlen lügen nicht und der Rekordumsatz, die positiven Nettoeinnahmen und der ungebundene Cashflow im fünften Quartal in Folge stehen in starkem Kontrast zu einigen unserer namhaften Konkurrenten, die kürzlich Konkurs angemeldet oder ihre Geschäfte ganz eingestellt haben. Im Gegensatz zu diesen Konkurrenten erwirtschaften wir einen starken ungebundenen Cashflow aus unseren Betrieben, der unser organisches Wachstum in den letzten Monaten gefördert hat. Dies hat es uns ermöglicht, unsere flüssigen Geldmittel auf 35,3 Millionen $ zu erhöhen – den höchsten Wert aller Zeiten“, sagte Raj Grover, Gründer und Chief Executive Officer von High Tide.
„Mit 21 neuen Cabanas, die aus den Gewinnen unseres bestehenden Ladennetzes entstanden sind, haben wir das untere Ende unseres zuvor bekannt gegebenen Ziels, in diesem Jahr 20 bis 30 neue Standorte zu eröffnen, bereits übertroffen. Angesichts unserer aktuellen Dynamik bin ich davon überzeugt, dass wir uns dem oberen Ende dieser Prognose nähern können. Dieses rasche Wachstum und eine Steigerung des Same Store-Umsatzes von 118 % seit der Einführung unseres innovativen und revolutionären Discount Club-Modells haben dazu beigetragen, dass unser Marktanteil in den fünf kanadischen Provinzen, in denen wir tätig sind, von 5 % vor drei Jahren auf 12 % gestiegen ist. Unser Cabana Club hat mittlerweile über 1,55 Millionen Mitglieder, einschließlich 57.000 zahlender Mitglieder, für unser ELITE-Programm gewonnen, das trotz einer allgemeinen Verlangsamung des Cannabisumsatzes in Kanada das vierte Quartal in Folge mit der höchsten Wachstumsrate verzeichnet. Darüber hinaus sind wir weiterhin bestrebt, unser erfolgreiches Modell in neue Rechtsprechungen zu bringen, in denen Cannabis legal ist. Wir haben bereits damit begonnen, den Cabana Club in eine globale Cannabis-Community zu integrieren und aufzubauen. Ich freue mich darauf, in den kommenden Wochen einige äußerst aufregende Neuigkeiten über diese Transformation bekannt zu geben“, fügte Herr Grover hinzu.
Drittes Quartal 2024 – Betriebliche Höhepunkte (1. Mai – 31. Juli):
- Das Unternehmen eröffnete 11 neue Canna Cabana-Standorte – 4 in Alberta, 1 in Saskatchewan und 6 in Ontario.
- Am 1. Mai 2024 gab das Unternehmen die Ernennung von Mayank Mahajan zum Chief Financial Officer bekannt.
- Das Unternehmen begrüßte die Bekanntgabe von Alberta Gaming Liquor and Cannabis (AGLC), dass es sein Retail Cannabis Store Handbook revidiert hat, um den Verkauf von Eigenmarken-Cannabis zu ermöglichen.
- Das Unternehmen unterzeichnete ein verbindliches Zeichnungsabkommen mit unabhängigen institutionellen Kreditgebern hinsichtlich einer Fremdfinanzierung in Höhe von 15 Millionen $.
- Das Unternehmen hielt seine Jahreshaupt- und Sonderversammlung der Aktionäre ab, bei der alle Mitglieder des Board of Directors mit nahezu einstimmiger Unterstützung wiedergewählt wurden.
Nachfolgende Ereignisse (1. August – heute):
- Das Unternehmen eröffnete 3 neue Canna Cabana-Standorte in Ontario.
- Das Unternehmen hat seinen bereits zuvor bekannt gegebenen Erwerb eines Assets im Rahmen eines Kaufvertrags vom 25. Juni 2024 abgeschlossen, wobei High Tide einen Cannabis-Einzelhandelsladen in Mississauga in Ontario für 600.000 $ in bar erwarb.
- Das Unternehmen hat seine Unterstützung von Sponsoring durch World Vision auf 366 Kinder in allen Teilen der Welt erweitert, nachdem es zugesagt hat, für jeden neuen Laden, der in Kanada eröffnet wird, zwei zusätzliche Kinder zu sponsern.
- Das Unternehmen gab den ersten Abschluss seiner bereits zuvor bekannt gegebenen nachrangigen Darlehensfazilität in Höhe von 15 Millionen $ bekannt.
- Das Unternehmen gab den Relaunch der Website seines Vorzeigeladens, der kanadischen, stationären Einzelhandelsmarke Canna Cabana, bekannt, die über 90 % des Umsatzes von High Tide ausmacht.
- Fastendr-Einzelhandelskioske wurden an 140 Canna Cabana-Standorten installiert, gegenüber 130 im Vorquartal, wobei alle restlichen Installationen voraussichtlich bis Ende September abgeschlossen sein werden.
- Das Unternehmen gab die Einführung von White-Label-Produkten der Marke Queen of Bud in British Columbia, Alberta, Saskatchewan, Manitoba und Ontario bekannt.
- Das Unternehmen gab bekannt, dass es ein Joint Venture mit Positive Intent Events (PIE) eingegangen ist, um eine führende Position im aufstrebenden kanadischen Cannabis-Gastgewerbesektor einzunehmen. Die Bekanntgabe folgte auf die Ankündigung von Alberta, Cannabis-Pop-ups bei Veranstaltungen nur für Erwachsene zuzulassen.
Ausgewählte Finanzdaten für das zweite Quartal zum 31. Juli 2024:
(in Tausend kanadischen Dollar angegeben)
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| Drei Monate zum 31. Juli |
| Neun Monate zum 31. Juli | ||||||||
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| 2024 |
| 2023 |
| Veränderung |
| 2024 |
| 2023 |
| Veränderung |
|
| $ |
| $ |
| ? |
| $ |
| $ |
| ? |
Freier Cashflow (i) |
| 3.092 |
| 4.051 |
| (24) % |
| 16.083 |
| 1.253 |
| 1184 % |
Barmittel aus betrieblichen Tätigkeiten |
| 6.213 |
| 7.545 |
| (18) % |
| 25.895 |
| 11.025 |
| 135 % |
Umsatz |
| 131.685 |
| 124.352 |
| 6 % |
| 384.011 |
| 360.564 |
| 7 % |
Bruttogewinn |
| 35.454 |
| 34.578 |
| 3 % |
| 106.747 |
| 98.330 |
| 9 % |
Bruttogewinnmarge (ii) |
| 27 % |
| 28% |
| (1) % |
| 28% |
| 27% |
| 1 % |
Betriebskosten, gesamt | @ irw-press.com
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