EMX Royalty Corp. / CA26873J1075
25.03.2024 - 21:16:00EMX Royalty gibt Ergebnisse für 4. Quartal und Jahresende 2023 sowie Prognose für 2024 bekannt
Vancouver, British Columbia, 25. März 2024 / IRW-Press / (NYSE American: EMX; TSX Venture: EMX; Frankfurt: 6E9) – EMX Royalty Corporation (das „Unternehmen“ oder „EMX“) freut sich, die Ergebnisse des vierten Quartals und des Jahres zum 31. Dezember 2023 bekannt zu geben (alle Beträge in US-Dollar, sofern nicht anders angegeben).
2023 war für EMX ein richtungweisendes Jahr, zumal wir die Probleme mit der Timok-Royalty einvernehmlich gelöst haben. Wir haben unsere NSR-Royalty (Net Smelter Return) am Konzessionsgebiet Caserones-Royalty auf 0,7775 % (effektiv) und nach Jahresende auf 0,8306 % erhöht. Wir haben eine starke Performance unseres Gold-Royalty-Portfolios verzeichnet, das durch Leeville und Gediktepe verstärkt wird. Wir haben weiterhin Kapitalinvestitionen in die Generierung und den Erwerb von Royalties in allen Teilen der Welt getätigt, während unsere Partner weiterhin beträchtliches Kapital in die Erweiterung des Betriebs bestehender Minen, die Weiterentwicklung neuer Minen und die Erkundung neuer Möglichkeiten investiert haben.
Wie bereits zuvor bekannt gegeben, stellt das Unternehmen eine Prognose für das Jahr 2024 bereit (siehe unten). In Zusammenhang mit dieser Prognose hat das Unternehmen die Verwendung von Goldäquivalentunzen1 („GEOs“) als Kennzahl zum besseren Verständnis unseres Geschäfts eingeführt. GEOs ist eine Finanzkennzahl, die auf unserem bereinigten Royalty-Umsatz basiert und keine Optionszahlungen und sonstigen Einnahmen aus unseren Royalty-Generierungsaktivitäten beinhaltet.
Zusammenfassung der finanziellen Höhepunkte für das vierte Quartal und das Jahr bis zum 31. Dezember 2023:[i]
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| Für die drei Monate bis 31. Dezember, |
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| Für das Jahr bis 31. Dezember, | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
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| 2023 |
| 2022 | ||||
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Gewinn- und Verlustrechnung |
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Umsatzerlöse und sonstige Erträge | $7.546 |
| $2.28 |
| $26.621 |
| $18.277 | |||||
Allgemeine und administrative Kosten | $1.272 |
| $1.682 |
| $5.606 |
| $6.149 | |||||
Generierung von Royalties und Projektbewertungskosten, netto | $2.392 |
| $1.610 |
| $11.245 |
| $8.636 | |||||
Nettogewinn (-verlust) | $3.632 |
| $950 |
| $(2.375) |
| $3.349 | |||||
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Kapitalflussrechnung |
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Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | $4.273 |
| $3.357 |
| $7.059 |
| $16.487 | |||||
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Non-IFRS-Finanzkennzahlen1 |
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Bereinigte Umsatzerlöse und sonstige Erträge | $10.921 |
| $3.535 |
| $37.028 |
| $25.397 | |||||
Bereinigte Royalty-Einnahmen | $8.744 |
| $2.793 |
| $30.694 |
| $14.033 | |||||
Verkaufte GEOs | 4.425 |
| 1.615 |
| 15.784 |
| 7.875 | |||||
Bereinigter Mittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit | $5.444
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| $4.093 |
| $14.072 |
| $21.711 | |||||
Starkes Umsatzwachstum - Bereinigter Umsatz und sonstige Einnahmen1 im Jahr 2023 um 46 % gestiegen - Bereinigter Royalty-Umsatz im Jahr 2023 um 119 % gestiegen Erschließung von Vorzeigeaktiva - Beträchtliche Investitionen der Zijin Mining Group in Timok durch weitere Erschließung von oberen und unteren Zonen
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Ausreichendes und verfügbares Kapital - Starke und beständige Betriebs-Cashflows ermöglichten vorzeitige Rückzahlung von Schulden in Höhe von 10.000.000 $
Kontinuierliche Optionalität mit generativem Geschäft - Generierung von Umsatz und sonstigen Einnahmen in Höhe von 5.462.000 $ - Unterzeichnung von 20 neuen Partnerschaftsabkommen im Jahr 2023 - Partnerschaftsausgaben in Höhe von über 39.000.000 $ im Jahr 2023
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Prognose für 2024
Weitere Details zu unseren Prognosen finden Sie in unserem Lagebericht für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2023 sowie unter „Zukunftsgerichtete Aussagen“ und „Zukunftsgerichtete Finanzinformationen“ weiter unten.
Angesichts der bestehenden Royalties des Unternehmens und der von seinen Vertragspartnern bereitgestellten Informationen gehen wir davon aus, dass die GEO[ii]-Verkäufe im Jahr 2024 zwischen 11.000 und 14.000 GEOs1 liegen werden – gegenüber 15.784 im Jahr 2023. Der Royalty-Umsatz von Timok für 2023 beinhalte 2.483 verkaufte GEOs1 für die Produktion von 2021 und 2022.
Prognose für 2024A | |
GEOs-Verkäufe1 | 11.000 bis 14.000 |
Bereinigter Royalty-Umsatz1 | 22.000.000 bis 27.500.000 $ |
Options- und sonstige Konzessionsgebietseinnahmen | 2.000.000 bis 3.000.000 $ |
Angenommene Rohstoffpreise von 1.939 $/oz Gold und 3,89 $/lb Kupfer, basierend auf den am 2. Januar 2024 veröffentlichten Consensus Commodity Price Forecasts der CIBC Global Mining Group.
Die Prognosen für das Jahr 2024 basieren auf öffentlichen Prognosen, anderen Veröffentlichungen der Eigentümer und Betreiber unserer Aktiva, der historischen Performance sowie dem Verständnis des Managements für die zugrunde liegenden produzierenden Aktiva. Darüber hinaus könnte das Unternehmen von den Eigentümern und Betreibern der Konzessionsgebiete Informationen erhalten, die das Unternehmen gemäß dem zugrunde liegenden Abkommen nicht öffentlich bekannt geben darf oder die nicht gemäß den kanadischen Offenlegungsstandards, einschließlich National Instrument 43-101 – Standards of Disclosure for Mineral Projects („NI 43-101“), erstellt wurden.
Genauer gesagt basieren die Prognosen von Leeville auf historischen Ergebnissen, da das Unternehmen keine Rechte an den Daten hat und sich auf öffentlich verfügbare Informationen verlassen muss, die von Nevada Gold Mines bereitgestellt werden. Die Prognose für Gediktepe basiert zum Teil auf den tatsächlichen Ergebnissen des Jahres 2023 sowie auf einem vertraulichen Drei-Jahres-Minenplan, der vom Betreiber für das Jahr 2024 bereitgestellt wurde. Die Prognosen für Timok basieren nur auf den tatsächlichen Ergebnissen für 2023, da der Zugang zu Betriebsdaten und zukunftsgerichteten Plänen eingeschränkt ist. Die Prognosen für Caserones basieren auf den tatsächlichen Ergebnissen für 2023 und den vom Betreiber bekannt gegebenen Prognosen, die von EMX aufgrund des höheren prozentualen Anteils an unserer effektiven Royalty leicht gestiegen sind. Die Prognosen für Balya und Gold Bar South basieren aufgrund des eingeschränkten Zugangs zu Informationen nur auf der historischen Performance von 2023.
Ausblick
Das Unternehmen freut sich über die Aussicht auf ein anhaltendes Wachstum des Portfolios für 2024 und die kommenden Jahre. Der Motor für das kurz- und langfristige Wachstum des Cashflows werden die großen Lagerstätten Caserones in Chile und Timok in Serbien sein. Bei Caserones hat Lundin mit einem Explorationsprogramm begonnen, mit dem die Mineralressourcen und -reserven erweitert werden sollen, während gleichzeitig eine Steigerung des Durchsatzes in der Anlage angestrebt wird. Bei Timok setzt Zijin Mining Group Co. die Erschließung der oberen Zonen fort und entwickelt gleichzeitig die untere Zone, die unserer Meinung nach eines der wichtigsten Blockhöhlen-Erschließungsprojekte der Welt sein wird.
Hinsichtlich des Gold-Royalty-Portfolios gehen wir davon aus, dass Gediktepe, Leeville und Gold Bar die Entwicklung des Jahres 2023 widerspiegeln werden. In der Türkei steht der Betreiber von Sisorta kurz vor dem Abschluss der Bauarbeiten an der Mine und wir freuen uns auf die Inbetriebnahme der Anlage. Wir freuen uns über die Weiterentwicklung von Diablillos in Argentinien durch AbraSilver Resource Corp., wo das Unternehmen die Mineralressource kontinuierlich erweitert. In Schweden durchläuft die Kupfer-Gold-Lagerstätte Viscaria (betrieben von Copperstone Resources AB) weiterhin das Umweltgenehmigungsverfahren, wobei eine endgültige Entscheidung bis Mitte des Jahres 2024 erwartet wird. In Abhängigkeit der Genehmigung geht Copperstone davon aus, mit der Erschließung zu beginnen, wobei die erste Produktion von Viscaria für 2026 geplant ist.
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