Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR Pratteln, Schweiz, 13.

GNW-Adhoc: Santhera schliesst Finanzierungen ab und sichert sich Mittel bis Erreichen des für 2026 erwarteten Break-Even

Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Pratteln,  Schweiz, 13. August 2024 - Santhera  Pharmaceuticals (SIX: SANN) gibt
den  Abschluss von zwei Finanzierungsvereinbarungen bekannt, die dem Unternehmen
Bruttomittel in Höhe von insgesamt rund CHF 69 Millionen zur Verfügung stellten.
Zusammen mit den vorhandenen liquiden Mitteln wird dies die Wachstumsinitiativen
des Unternehmens, die Rückzahlung fälliger Wandelanleihen und die Liquidität bis
zur  ersten  Hälfte  des  Jahres  2026 unterstützen, wobei Santhera erwartet, zu
jenem Zeitpunkt den Cash-Flow-Break-Even zu erreichen.
CHF 35 Millionen von Highbridge im Rahmen eines neuen Darlehensvertrags
Santhera  erhielt CHF 35 Millionen aus einem  Darlehen von bestimmten Fonds, die
von  Highbridge Capital Management, LLC (Highbridge) verwaltet werden, mit einer
vierjährigen  Laufzeit  und  einem  Zinssatz  des 3-Monats-SARON plus 9,75%. Die
Transaktion  umfasst Änderungen  an der  bestehenden privaten  Wandelanleihe von
Highbridge,   namentlich   die   Verlängerung  von  CHF 7  Millionen  mit  einem
Ausübungspreis  von CHF 10 um 12 Monate bis  August 2025, und die Umwandlung von
CHF 4  Millionen mit  einem Ausübungspreis  von CHF 5  und der Ausgabe von neuen
Warrants an Highbridge.
USD 30  Millionen von R-Bridge  für die partielle  und begrenzte Monetarisierung
von Lizenzgebühren
Bei    Abschluss   der   Finanzierungsvereinbarung   zur   Monetarisierung   der
Lizenzgebühren  leistete R-Bridge eine Zahlung  von USD 30 Millionen an Santhera
und  wird  gestaffelte  umsatzabhängige  Meilensteinzahlungen  bezahlen, die bei
Erreichen  zu Gesamtzahlungen an  Santhera in Höhe  von weiteren USD 8 Millionen
führen würden.
Die  Lizenzvereinbarung  mit  R-Bridge  ist  partiell  und  nach  oben begrenzt.
Santhera   monetarisiert  75% der  zukünftigen  Lizenzeinnahmen  (abzüglich  der
vereinbarten  Zahlungsverpflichtungen von Santhera an ReveraGen und Idorsia) aus
den Lizenzvereinbarungen für AGAMREE® mit Catalyst Pharmaceuticals, Inc. und mit
Sperogenix  Therapeutics Ltd. in  Bezug auf die  ab dem 1. Juli 2024 anfallenden
Nettoproduktverkäufe.  Sobald der  vereinbarte Schwellenwert  oder die Dauer der
Lizenzzahlungen  erreicht ist,  fallen die  Lizenzzahlungen für  Nordamerika und
China  an Santhera  zurück. Zudem  behält sich  Santhera sich gewisse Rechte zum
Rückkauf der Lizenzeinnahmen vor.
Pro-forma-Barguthaben von CHF 72 Millionen
Nach  Abschluss der Finanzierungen beträgt der Pro-forma-Barmittelbestand CHF 72
Millionen  (13. August 2024) nach Erhalt  von CHF 58 Millionen  netto nach Abzug
der  Transaktionsgebühren.  Nach  der  Rückzahlung  der fälligen börsenkotierten
Wandelanleihen  und  Zinszahlungen  in  Höhe  von  CHF 14  Millionen  dürfte der
verbleibende  Barmittelbestand eine ausreichende Finanzierung bis zum Jahr 2026
gewährleisten.
Weitere  Einzelheiten zu  beiden Finanzierungen  wurden am 18. Juni 2024 bekannt
gegeben     und    sind    hier     (https://www.santhera.de/assets/files/press-
releases/2024-06-18_Financing_d_final.pdf)einsehbar.
Über Santhera
Santhera      Pharmaceuticals      (SIX:     SANN)     ist     ein     Schweizer
Spezialitätenpharmaunternehmen, das sich auf die Entwicklung und Vermarktung von
innovativen  Medikamenten für seltene  neuromuskuläre und pulmonale Erkrankungen
mit  hohem medizinischem Bedarf spezialisiert  hat. Das Unternehmen verfügt über
eine  exklusive Lizenz von ReveraGen für alle Indikationen weltweit für AGAMREE®
(Vamorolon),  ein  dissoziatives  Steroid  mit  neuartiger Wirkungsweise, das in
einer  Zulassungsstudie  bei  Patienten  mit Duchenne-Muskeldystrophie (DMD) als
Alternative  zu Standardkortikosteroiden  untersucht wurde.  AGAMREE ist für die
Behandlung von DMD in den USA von der Food and Drug Administration (FDA), in der
EU  von  der  European  Medicines  Agency  (EMA)  und in Grossbritannien von der
Medicines  and Healthcare products Regulatory Agency (MHRA) zugelassen. Santhera
hat die Rechte an Vamorolone für Nordamerika an Catalyst Pharmaceuticals und für
China  an  Sperogenix  Therapeutics  auslizenziert.  Für  weitere  Informationen
besuchen Sie bitte www.santhera.com (http://www.santhera.com).
AGAMREE® ist eine Marke von Santhera Pharmaceuticals.
Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
[e-mail] (mailto:[e-mail]) oder
Eva Kalias, Head Investor Relations & Communications
Tel.: [phone]
[e-mail] (mailto:[e-mail])
Haftungsausschluss / Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese  Mitteilung stellt weder ein Angebot  noch eine Aufforderung zur Zeichnung
oder  zum Kauf  von Wertpapieren  der Santhera  Pharmaceuticals Holding  AG dar.
Diese   Publikation   kann   bestimmte   zukunftsgerichtete  Aussagen  über  das
Unternehmen  und seine  Geschäftstätigkeit enthalten.  Solche Aussagen  sind mit
bestimmten  Risiken,  Unsicherheiten  und  anderen  Faktoren verbunden, die dazu
führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Leistungen
oder  Errungenschaften des Unternehmens wesentlich von denjenigen abweichen, die
in  solchen Aussagen  zum Ausdruck  gebracht oder  impliziert werden.  Die Leser
sollten  sich daher nicht in unangemessener  Weise auf diese Aussagen verlassen,
insbesondere      nicht      im      Zusammenhang     mit     Verträgen     oder
Investitionsentscheidungen.  Das Unternehmen lehnt  jede Verpflichtung ab, diese
zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.
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