Aperam - Résultats du premier trimestre 2024 : “Les activités non traditionnelles font preuve de résilience face à la récession industrielle”
Aperam S.A. / Mot-clé(s) : Résultat trimestriel
03-Mai-2024 / 06:59 CET/CEST
Résultats du premier trimestre 20241 "Les activités non traditionnelles font preuve de résilience face à la récession industrielle" Luxembourg, le 3 mai 2024 (07:00 CET) - Aperam (« Aperam », ou la « Société») (Amsterdam, Luxembourg, Paris, Bruxelles: APAM et NYRS: APEMY), a annoncé aujourd’hui ses résultats pour le trimestre se terminant le 31 mars 2024. Faits marquants
Taux de fréquence en matière de santé et sécurité de 1,5 au 1er trimestre 2024 contre 2,1 au 4ème trimestre 2023 Expéditions de 585 milliers de tonnes au premier trimestre 2024, 8% d’augmentation par rapport à 541 milliers de tonnes au quatrième trimestre 2023 EBITDA Ajusté de 55 millions d’euros au 1er trimestre 2024, similaire à un EBITDA Ajusté de 55 millions d’euros au 4ème trimestre 2023 Perte nette de (19) millions d’euros au 1er trimestre 2024, comparé à un bénéfice net de 70 millions d’euros au 4ème trimestre 2023 Perte de base par action de (0,26) euros au 1er trimestre 2024, comparé à un bénéfice de base par action de 0,97 au 4ème trimestre 2023 Le flux de trésorerie disponible avant dividendes et rachat d’actions s'est élevé à (141) millions d’euros au 1er trimestre 2024, comparé à 217 millions d’euros au 4ème trimestre 2023 Dette financière nette de 674 millions d’euros au 31 mars 2024 par rapport à 491 millions d’euros au 31 décembre 2023
Initiatives stratégiques
Leadership Journey®2 Phase 5: Les gains réalisés ont atteint 3 millions d'euros au 1er trimestre 2024, le premier trimestre de la période 2024 - 2026 du programme, qui a pour objectif de générer des gains de 200 millions d'euros.
Il est prévu que l’EBITDA au 2ème trimestre 2024 augmente par rapport au 1er trimestre 2024 Nous prévoyons une dette financière nette moins élevée pour le second trimestre 2024
Timoteo Di Maulo, CEO Aperam, a commenté: "L'environnement économique européen ressemble à celui de 2020, mais avec une durée beaucoup plus longue. Le premier trimestre a été le septième trimestre consécutif de récession dans l'industrie de l'acier inoxydable. Nous sommes heureux d'avoir différencié notre chaîne de valeur à un stade précoce. Le recyclage, la sylviculture, les alliages et la distribution soutiennent le groupe tout au long du cycle bas de l'acier inoxydable. Notre programme d'auto-assistance - le Leadership Journey® Phase 5 - axé sur l'amélioration du mix et la réduction des coûts, rétablira la rentabilité d'Aperam et sa capacité à générer des liquidités. Le succès est déjà visible dans notre performance ESG. Avec moins de 280 kg de CO2e par tonne d'acier, Aperam a déjà dépassé en 2023 son objectif ambitieux pour 2030 et est un producteur de premier ordre au niveau mondial." Principales données financières (sur base des informations financières préparées selon les normes IFRS)
Millions d’euros (sauf indication contraire)
T1 24
T4 23
T1 23
Chiffre d’affaires
1 657
1 551
1 876
Bénéfice / (perte) opérationnel(le)
(3)
(10)
81
Résultat net: part du Groupe
(19)
70
132
Résultat de base par action (EUR)
(0,26)
0,97
1,83
Résultat dilué par action (EUR)
(0,26)
0,96
1,83
Flux de trésorerie disponible avant dividendes et rachat d’actions
(141)
217
85
Dette financière nette (à la fin de la période)
674
491
419
EBITDA ajusté
55
55
127
Eléments exceptionnels
—
(11)
—
EBITDA
55
44
127
EBITDA ajusté/tonne (EUR)
94
102
215
EBITDA/tonne (EUR)
94
81
215
Expéditions (milliers de tonnes)
585
541
591
Analyse des performances en matière de santé et de sécurité Les performances en matière de santé et de sécurité, mesurées par le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail des employés de la Société et de ses sous-traitants, ont été de 1,5 au 1er trimestre 2024 contre 2,1 au 4ème trimestre 2023. Analyse des résultats financiers pour le trimestre se terminant le 31 mars 2024 Le chiffre d’affaires au 1er trimestre 2024 a augmenté de 6,8% à 1 657 millions d’euros contre 1 551 millions d’euros au 4ème trimestre 2023. Les expéditions ont augmenté de 541 milliers de tonnes au 4ème trimestre 2023 à 585 milliers de tonnes au 1er trimestre 2024, en raison de facteurs saisonniers. L'EBITDA Ajusté est resté stable au cours du trimestre pour atteindre 55 millions d’euros, comparé à 55 millions d’euros au 4ème trimestre 2023 (excluant une perte exceptionnelle de (11) millions d'euros liée à un programme de promotion de l'attrition des employés). Des volumes plus importants, un meilleur mix et une évolution favorable du rapport prix / coûts d'intrants ont compensé les effets d'évaluation du trimestre précédent. La charge d’amortissements et de dépréciations s’est élevée à (58) millions d’euros au 1er trimestre 2024. Aperam a enregistré une perte opérationnelle de (3) millions d’euros au 1er trimestre 2024, à comparer à une perte opérationnelle de (10) millions d’euros au trimestre précédent. Les coûts de financement, incluant les résultats de change et sur produits dérivés au 1er trimestre 2024, ont été de (16) millions d’euros. Les coûts de financement en espèces ont été de (12) millions d’euros pendant le trimestre. Le produit d’impôts sur le résultat au cours du 1er trimestre 2024 a été de 1 million d’euros. Le résultat net enregistré par la Société est une perte de (19) millions d’euros au 1er trimestre 2024, comparé à un bénéfice net de 70 millions d’euros au quatrième trimestre 2023. Les flux de trésorerie générés par l’exploitation au 1er trimestre 2024 se sont élevés à (141) millions d'euros, incluant une augmentation du fonds de roulement de 81 millions d'euros. Les dépenses d'investissement (CAPEX) pour le premier trimestre se sont élevées à (77) millions d'euros. Les flux de trésorerie disponibles avant dividendes et rachat d’actions pour le premier trimestre 2024 se sont élevés à (141) millions d'euros, contre 217 millions d'euros pour le quatrième trimestre 2023. Au cours du 1er trimestre 2024, le montant de trésorerie versé aux actionnaires s'est élevé à 36 millions d’euros, constitué entièrement de dividendes. Analyse des résultats par division Acier Inoxydable et aciers électriques(1)
Millions d’Euros (sauf indication contraire)
T1 24
T4 23
T1 23
Chiffre d’affaires
1 022
1 015
1 233
EBITDA ajusté
6
(34)
80
Eléments exceptionnels
—
(11)
—
EBITDA
6
(45)
80
Amortissements et dépréciations
(27)
(28)
(25)
Bénéfice / (perte) opérationnel(le)
(21)
(73)
55
Expéditions d’acier (milliers de tonnes)
415
407
399
Prix de vente moyen de l’acier (EUR/tonne)
2 358
2 390
2 982
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes Le chiffre d’affaires de la division Acier Inoxydable et aciers électriques s’est établi à 1 022 millions d’euros au 1er trimestre 2024. Cela représente une augmentation de 0,7% par rapport au chiffre d’affaires de 1 015 millions d’euros au 4ème trimestre 2023. Les expéditions d’acier au 1er trimestre ont été de 415 milliers de tonnes, soit une hausse de 2,0% par rapport aux expéditions d’acier de 407 milliers de tonnes au trimestre précédent. Les expéditions au Brésil ont été plus faibles d’un point de vue saisonnier, mais sont restées à un niveau élevé. En Europe, les expéditions ont connu une reprise saisonnière à partir d'un niveau bas. Les prix de vente moyens de l'acier pour la division Acier inoxydable et électrique ont diminué de 1,3 % par rapport au trimestre précédent. Le segment a réalisé un EBITDA de 6 millions d’euros au 1er trimestre 2024, comparé à un EBITDA négatif de (45) millions d’euros (y compris une perte exceptionnelle de (11) millions d’euros liée à un programme de promotion de l'attrition des employés) au 4ème trimestre 2023. L'EBITDA a augmenté en raison d'un meilleur mix, d'une évolution favorable du rapport prix / coûts d'intrants qui a permis à l'Europe d'atteindre le seuil de rentabilité et d'une charge d'évaluation des stocks moins négative. La charge d’amortissements et de dépréciations s’est établie à (27) millions d’euros au 1er trimestre 2024. La division Aciers inoxydables et aciers électriques a enregistré une perte opérationnelle de (21) millions d’euros au 1er trimestre 2024, à comparer à une perte opérationnelle de (73) millions d’euros au 4ème trimestre 2023. Services et Solutions(1)
Millions d’Euros (sauf indication contraire)
T1 24
T4 23
T1 23
Chiffre d’affaires
616
535
671
EBITDA
15
17
13
Amortissements et dépréciations
(4)
(4)
(3)
Bénéfice opérationnel
11
13
10
Expéditions d’acier (milliers de tonnes)
201
160
180
Prix de vente moyen de l’acier (EUR/tonne)
2 936
3 157
3 603
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes La division Services & Solutions a enregistré un chiffre d’affaires s'élevant à 616 millions d’euros au 1er trimestre 2024, ce qui représente une hausse de 15,1%, par rapport à un chiffre d’affaires de 535 millions d’euros au 4ème trimestre 2023. Au cours du 1er trimestre 2024, les expéditions d’acier se sont élevées à 201 milliers de tonnes contre 160 milliers de tonnes au trimestre précédent. La division Services & Solutions a enregistré des prix de vente moyens de l’acier 7,0% plus bas au cours de ce trimestre par rapport au trimestre précédent. La division a réalisé un EBITDA de 15 millions d’euros au 1er trimestre 2024, contre un EBITDA de 17 millions d’euros au 4ème trimestre 2023. L’EBITDA a légèrement diminué, principalement en raison d'une charge d'évaluation des stocks plus élevée, qui a été partiellement compensée par des volumes plus importants. Au 1er trimestre 2024, la charge d’amortissement et de dépréciation s’est établie à (4) millions d’euros. La division Services & Solutions a affiché un bénéfice opérationnel de 11 millions d'euros au 1er trimestre 2024, contre un bénéfice opérationnel de 13 millions d’euros au 4ème trimestre 2023. Alliages et Aciers Spéciaux(1)
Millions d’Euros (sauf indication contraire)
T1 24
T4 23
T1 23
Chiffre d’affaires
282
242
211
EBITDA
24
19
11
Amortissements et dépréciations
(3)
(1)
(3)
Bénéfice opérationnel
21
18
8
Expéditions d’acier (milliers de tonnes)
11
9
9
Prix de vente moyen de l’acier (EUR/tonne)
25 483
25 000
22 733
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un chiffre d’affaires de 282 millions d’euros au cours du 1er trimestre 2024, soit une hausse de 16,5% par rapport aux 242 millions d’euros du 4ème trimestre 2023. Les expéditions d’acier ont augmenté de 16,5% au cours du 1er trimestre 2024 pour atteindre 11 milliers de tonnes. Les prix de vente moyens de l’acier étaient 1,9% plus haut au cours du 1er trimestre 2024. La division a réalisé un EBITDA de 24 millions d’euros au 1er trimestre 2024, contre 19 millions d’euros au 4ème trimestre 2023. L'EBITDA a augmenté en dépit d'une charge plus importante liée à la valorisation des stocks, grâce à des volumes plus importants, à un meilleur mix et à une meilleure tarification. La charge d’amortissement et de dépréciation au 1er trimestre 2024 s’est élevée à (3) millions d’euros. La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un bénéfice opérationnel de 21 millions d’euros au 1er trimestre 2024, contre un bénéfice opérationnel de 18 millions d’euros au 4ème trimestre 2023. Recyclage et Renouvelables(1)
Millions d’Euros (sauf indication contraire)
T1 24
T4 23
T1 23
Chiffre d’affaires
483
456
562
EBITDA
18
65
45
Amortissements et dépréciations
(24)
(20)
(15)
Bénéfice / (perte) opérationnel(le)
(6)
45
30
Expéditions (milliers de tonnes)
343
337
375
Prix de vente moyen (EUR/tonne)
1 408
1 353
1 499
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes La division Recyclage & Renouvelables a enregistré un chiffre d’affaires de 483 millions d’euros au cours du 1er trimestre 2024, soit une hausse de 5,9% par rapport aux 456 millions d’euros du 4ème trimestre 2023. Les expéditions ont augmenté de 1,8% au cours du 1er trimestre 2024 pour atteindre 343 milliers de tonnes. Les prix de vente moyens de la division Recyclage et Renouvelables ont augmenté de 4,1% au cours du trimestre. L'EBITDA a diminué au cours du trimestre à 18 millions d'euros par rapport à un EBITDA de 65 millions d'euros au quatrième trimestre 2023. L'EBITDA a diminué en raison de l'absence d'effets d'évaluation positifs inclus dans le quatrième trimestre 2023. Les amortissements et dépréciations pour le 1er trimestre 2024 se sont élevés à (24) millions d’euros. La division Recyclage & Renouvelables a enregistré une perte opérationnelle de (6) millions d’euros au 1er trimestre 2024, contre un bénéfice opérationnel de 45 millions d’euros au 4ème trimestre 2023. Événements récents Le 15 février 2024, Aperam et Metalshub ont annoncé un partenariat pour une solution Digital Source-to-Contract. Le 26 mars 2024, Aperam a annoncé la publication de son rapport annuel 2023 (Lien EN). Le 29 mars 2024, Aperam a annoncé la publication de l'avis de convocation pour son Assemblée Générale Annuelle des actionnaires qui se tiendra le 30 avril 2024. Le 2 avril 2024, Aperam BioEnergia a donné le coup d'envoi du partenariat Patch en vendant 15 000 tonnes de crédits carbone. Le 24 avril 2024, Aperam a annoncé la publication de son rapport de performance en matière de développement durable pour 2023 intitulé "made for life" (Lien). Le 30 avril 2024, Aperam a annoncé que son Assemblé Générale Annuelle des actionnaires a approuvé toutes les résolutions à l'ordre du jour à une large majorité. Conférence téléphonique investisseurs Les commentaires préenregistrés de la direction sont disponibles dès la publication de ce communiqué de presse sur notre site Internet à l'adresse www.aperam.com, section Investisseurs > Rapports et présentations > Résultats trimestriels > Q1-2024 (Lien vers le podcast). La direction d’Aperam tiendra une conférence téléphonique destinée aux investisseurs afin de discuter de la performance financière du 1er trimestre 2024 à la date et aux heures suivantes :
Date
New York
Londres
Luxembourg
Vendredi, 3 mai 2024
8h00
13h00
14h00
Lien vers la webdiffusion: https://channel.royalcast.com/aperam/#!/aperam/20240503_1 Les numéros de téléphone d’accès sont les suivants: France : +33 (0) 1 7037 7166 USA: +1 786 697 3501 UK: +44 (0) 33 0551 0200 Belgique : +32 (0) 2 789 8603 Allemagne : +49 (0) 30 3001 90612 Pays-Bas : +31 (0) 20 708 5073 Le code d’accès participant est: Aperam Contacts Secrétariat général / Delphine Féraud-Valendru; aperam.corporate@aperam.com Relations Investisseurs / Thorsten Zimmermann: +352 661 570 250; thorsten.zimmermann@aperam.com A propos d’Aperam Aperam est un acteur mondial de l'acier inoxydable, électrique et spécialisé, avec des clients dans plus de 40 pays. Depuis janvier 2022, l'activité est organisée en quatre divisions principales: Acier inoxydable et électrique, Services et Solutions, Alliages et Spécialités, et Recyclage et Renouvelables. Aperam dispose d'une capacité d'acier inoxydable et électrique plat de 2,5 millions de tonnes au Brésil et en Europe et est un leader dans les produits de spécialité à haute valeur ajoutée. En plus de son réseau industriel, réparti sur six sites de production au Brésil, en Belgique et en France, Aperam dispose d'un réseau de distribution, de traitement et de services hautement intégré et d'une capacité unique à produire des aciers inoxydables et spéciaux à faible empreinte carbone à partir de biomasse, de déchets d'acier inoxydable et de déchets d'alliages à haute performance. Avec 5 de ses 6 principaux sites certifiés ResponsibleSteelTM, Aperam Bioenergia et sa capacité unique à produire du charbon de bois issu de sa propre sylviculture certifiée FSC® et, avec ELG, un leader mondial de la collecte, du commerce, du traitement et du recyclage de ferrailles d'acier inoxydable et d'alliages à haute performance, Aperam place le développement durable au cœur de son activité, aidant ses clients du monde entier à exceller dans l'économie circulaire. En 2023, Aperam a réalisé un chiffre d'affaires de 6 592 millions d'euros et des expéditions de 2,20 million de tonnes. Pour de plus amples informations merci de se référer au site web : www.aperam.com. Déclarations prospectives Ce document peut contenir des informations et des déclarations prospectives sur Aperam et ses filiales. Ces déclarations englobent des projections et des estimations financières ainsi que les hypothèses sous-jacentes, des déclarations concernant des plans, des objectifs et des anticipations ayant trait aux activités, aux produits et aux services futurs, et des déclarations se rapportant aux performances futures. Les déclarations prospectives peuvent être identifiées grâce aux termes « estime », « anticipe », « vise » ou autres expressions similaires. Bien que la direction d’Aperam estime que les anticipations reflétées par les déclarations prospectives sont raisonnables, l’attention des investisseurs et des détenteurs de titres Aperam est attirée sur le fait que les informations et les déclarations prospectives sont sujettes à de nombreux risques et incertitudes dont beaucoup sont difficiles à prévoir et sur lesquels la Société n’exerce généralement aucun contrôle, et qui pourraient entraîner des différences significatives et défavorables entre les résultats réels et les évolutions de ceux qui sont exprimés, implicites ou projetés dans les déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes englobent les facteurs analysés dans les documents déposés auprès de la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg. Aperam ne s’engage pas à actualiser ses déclarations prospectives du fait de nouvelles informations, d’événements futurs ou d’autres facteurs. BILAN RÉSUMÉ CONSOLIDÉ D’APERAM
