High Tide Inc. / CA42981E4013
16.03.2024 - 08:20:00High Tide meldet Finanzergebnisse für das erste Quartal 2024, einschließlich eines Rekordumsatzes und Rekord-EBITDA, und verzeichnet das dritte Quartal in Folge mit positivem freiem Cashflow sowie ein ausgeglichenes Nettoergebnis
Die Ergebnisse des ersten Quartals beinhalten einen Umsatz von 128,1 Millionen $, ein bereinigtes EBITDA von 10,4 Millionen $ und einen freien Cashflow von 3,6 Millionen $
Bei dieser Pressemitteilung handelt es sich um eine „designierte Pressemitteilung“, die im Hinblick auf den Prospektnachtrag des Unternehmens vom 31. August 2023 zu seinem Kurzprospekt vom 3. August 2023 erstellt wurde.
- Das Unternehmen ist nun gemessen an der Anzahl der Ladengeschäfte der zweitgrößte Cannabiseinzelhändler in Nordamerika[i]
- High Tide ist nach wie vor das umsatzstärkste Cannabisunternehmen, das sein Ergebnis in kanadischen Dollar ausweist[ii]
- Das Unternehmen erwirtschaftete im Quartal einen positiven freien Cashflow[iii] in Höhe von 3,6 Millionen $, trotz eines Rückgangs der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und Rückstellungen in Höhe von 5,4 Millionen $. In den letzten drei Quartalen erwirtschaftete das Unternehmen einen freien Cashflow in Höhe von 13,3 Millionen $
- Das Unternehmen erwirtschaftete ein ausgeglichenes Nettoergebnis („Break-Even“) mit einem Ergebnis pro Aktie (vollständig verwässert) von 0,00 $ gegenüber (0,05) $ im ersten Geschäftsquartal 2023. Das Unternehmen erwirtschaftete außerdem einen Rekordgewinn aus der Betriebstätigkeit von 2,8 Millionen $ gegenüber (3,9) Millionen $ im ersten Geschäftsquartal 2023
- 16. Quartal in Folge mit einem positiven bereinigten EBITDA[iv], was einer Steigerung von 90 % gegenüber dem Vorjahr bzw. 25 % gegenüber dem Vorquartal entspricht; 6. Quartal in Folge mit einem Rekordwert beim positiven bereinigten EBITDA
- Die bereinigte EBITDA-Marge des Unternehmens von 8,1 % stellt ein großes Plus gegenüber 4,7 % im Vorjahr und 6,6 % im Vorquartal dar
- Im ersten Geschäftsquartal 2024 hielt Canna Cabana einen Marktanteil von über 19 % im Cannabiseinzelhandel in Alberta und 9 % in Ontario. In den fünf Provinzen, in denen das Unternehmen vertreten ist, hielt Canna Cabana über 10 % des Marktanteils in Dollar gerechnet, während der Anteil an der Gesamtzahl der Cannabiseinzelhandelsgeschäfte in diesen Provinzen nur ca. 4,7 % betrug[v]
- Das Unternehmen ist mit 165 Standorten nach wie vor der größte unabhängige Cannabiseinzelhändler in Kanada und verfügt über mehr als 1,32 Millionen Cabana Club-Mitglieder, rund 32.000 ELITE-Mitglieder und eine weltweite Kundendatenbank von mehr als 5 Millionen
CALGARY, AB, 15. März 2023 / IRW-Press / High Tide Inc. („High Tide“ oder das „Unternehmen“) (Nasdaq: HITI) (TSXV: HITI) (FWB: 2LYA), das einflussreiche, auf den Einzelhandel fokussierte Unternehmen, das darauf ausgerichtet ist, in jeder Sparte des Cannabissektors echten Wert zu schaffen, veröffentlichte heute seine Finanzergebnisse für das erste Geschäftsquartal 2024, das am 31. Januar 2024 endete. Die wichtigsten Finanzzahlen werden in dieser Pressemeldung bekannt gegeben. Der konsolidierte Zwischenabschluss für die drei Monate, die am 31. Januar 2024 endeten, sowie der zugehörige Lagebericht (Management‘s Discussion and Analysis) können auf der Website des Unternehmens unter www.hightideinc.com und den Profilseiten des Unternehmens auf SEDAR unter www.sedarplus.ca sowie auf EDGAR unter www.sec.gov abgerufen werden.
Wichtigste Finanzergebnisse des ersten Geschäftsquartals 2024:
- Der Umsatz stieg im ersten Geschäftsquartal 2024 auf 128,1 Millionen $ im Vergleich mit 118,1 Millionen $ im gleichen Zeitraum 2023, was einem Zuwachs von 8 % im Jahresvergleich bzw. von 1 % gegenüber dem Vorquartal entspricht.
- Der Bruttogewinn erhöhte sich im ersten Geschäftsquartal 2024 auf 36,0 Millionen $ im Vergleich mit 32,2 Millionen $ im gleichen Vergleichszeitraum 2023. Dies entspricht einem Anstieg von 12 % im Jahresvergleich bzw. von 9 % gegenüber dem Vorquartal.
- Die Bruttogewinnmarge in den drei Monaten zum 31. Januar 2024 betrug 28 % und liegt damit über dem Wert von 26 % im vierten Geschäftsquartal 2023 und von 27 % im Gesamtjahr 2023.
- Das bereinigte EBITDA erhöhte sich im ersten Geschäftsquartal 2024 auf 10,4 Millionen $ gegenüber 5,5 Millionen $ im Vergleichszeitraum 2023, was einen bedeutenden Anstieg von 90 % im Jahresvergleich und von 25 % im Quartalsvergleich darstellt. Die bereinigte EBITDA-Marge stieg auf 8,1 %, was gegenüber einem Wert von 4,7 % im Jahresvergleich bzw. 6,6 % im Quartalsvergleich einem bedeutenden Plus entspricht.
- Löhne, Gehälter und Leistungen stellten im ersten Geschäftsquartal 2024 12 % des Umsatzes dar und entsprachen den Werten des Vorjahres bzw. Vorquartals.
- Dank der anhaltenden vom Unternehmen umgesetzten Kostenkontrollen machten die Gemein- und Verwaltungskosten im ersten Geschäftsquartal 4,4 % des Umsatzes aus, was eine Verbesserung gegenüber den 6,3 % im Jahresvergleich bzw. den 5,3 % im Quartalsvergleich darstellt.
- Der Umsatz aus der Cabanalytics-Plattform für Geschäftsdaten und -einblicke stieg im ersten Geschäftsquartal 2024 auf 7,3 Millionen $ gegenüber 6,6 Millionen $ im Jahresvergleich bzw. 6,8 Millionen $ im Quartalsvergleich, was einem Anstieg von 11 % bzw. 8 % entspricht.
- Für Standorte, die im ersten Geschäftsquartal 2024 und 2023 in Betrieb waren, stiegen die Umsätze (Same-Store Sales) im Jahresvergleich um 7 %. Im Quartalsvergleich waren die Same-Store Sales bei Canna Cabana konstant, während der Gesamtumsatz im kanadischen Cannabiseinzelhandel (ohne Quebec) um 6 % zurückging, einschließlich der Auswirkungen des Wachstums neuer Geschäfte.[vi]
- Das Unternehmen setzte die Einführung von ELITE fort, dem ersten kostenpflichtigen Cannabis-Treueprogramm in Kanada, wobei eine Mitgliederzahl von ca. 32.000 erreicht wurde, was einem Anstieg von 237 % gegenüber dem Vorjahr und 14 % seit dem 29. Januar 2024 entspricht. Dies stellt das höchste Wachstumstempo der Aufnahme von neuen Mitgliedern seit der Einführung von ELITE Ende 2022 dar.
- Der Kassenbestand belief sich zum 31. Januar 2024 auf 28,7 Millionen $, verglichen mit 23,7 Millionen $ zum 31. Januar 2023 und 30,1 Millionen $ zum 31. Oktober 2023. Darin enthalten ist die Auswirkung einer einmaligen Barzahlung in Höhe von 2,8 Millionen $ zur Rückzahlung einer Wandelschuldverschreibung im ersten Geschäftsquartal 2024.
„Ich bin sehr stolz darauf bekannt geben zu können, dass High Tide in diesem Quartal ein ausgeglichenes Nettoergebnis erzielt hat. Dies ist ein entscheidender Meilenstein in unserer laufenden Unternehmensentwicklung und eine Seltenheit in der globalen Cannabisbranche. Obwohl die Verkäufe von kanadischem Cannabis in den Monaten nach den Feiertagen branchenweit nachgelassen haben und wir seit über einem Jahr praktisch keine Akquisitionen mehr getätigt haben, kann ich mit Stolz berichten, dass unser Unternehmen weiterhin organisches Wachstum verzeichnet und seit dem Börsengang im Jahr 2018 im Quartalsvergleich noch nie einen Umsatzrückgang verbuchen musste. Unser Fokus auf verantwortungsvolles Wachstum führt zu einer robusten Generierung von freiem Cashflow, der sich in den letzten drei Quartalen auf über 13 Millionen $ belief. Dank unserer strengen Kostenkontrolle konnten wir unsere bereinigte EBITDA-Marge deutlich steigern und erreichten in diesem Quartal ein Niveau von 8,1 % gegenüber 4,7 % im ersten Geschäftsquartal 2023. Angesichts unserer Größe und unseres Umfangs sehen wir die positiven Auswirkungen des operativen Leverage. Während beispielsweise der Umsatz im Vergleich zum Vorquartal um 1 % stieg, konnten wir das bereinigte EBITDA um 25 % steigern und erzielten einen Rekordwert von 10,4 Millionen $. Während andere Unternehmen im kanadischen Cannabissektor nach wie vor Insolvenzschutz nach dem Companies‘ Creditors Arrangement Act (CCAA) beantragen, bleibt unsere Bilanz stark, unterstützt durch unseren freien Cashflow“, erklärt Raj Grover, Gründer und Chief Executive Officer von High Tide.
„Unser ELITE-Programm ist weiterhin das größte Alleinstellungsmerkmals unseres innovativen Discount-Club-Modells und liefert Ergebnisse, die unsere Erwartungen übertreffen. Wir haben so viele neue ELITE-Mitglieder wie noch nie seit unserer Gründung aufgenommen, und unser Cabana Club umfasst jetzt etwa 32.000 zahlende Mitglieder als Teil der gesamten Mitgliederbasis, die jetzt 1,32 Millionen Mitglieder zählt und weiter wächst. Dementsprechend sehen wir eine enorme Chance, noch etliche weitere Basismitglieder auf ELITE hochzustufen. In den fünf Provinzen, in denen wir tätig sind, haben wir einen Marktanteil von über 10 % erreicht. Unser langfristiges Ziel ist ein Marktanteil von 15 % und dabei etwa 300 Einzelhandelsgeschäfte in ganz Kanada zu betreiben. Ich freue mich darauf, in den kommenden Wochen die Eröffnung einer Reihe neuer spannender Canna Cabana-Standorte in Ontario bekannt zu geben. Auch die heute Morgen bekannt gegebene Vereinbarung zur Übernahme von Queen of Bud stimmt uns sehr positiv - einer innovativen und gut etablierten kanadischen Cannabismarke, die vor allem bei weiblichen Cannabisliebhabern großen Anklang findet. Diese Übernahme wird dazu beitragen, unser Angebot an hauseigenen Marken zu verstärken, wodurch wir auch unseren ELITE- und Cabana-Club-Mitgliedern hochwertige White-Label-Produkte mit höheren Margen anbieten können. Neben den enormen Wachstumschancen, die sich uns in Kanada bieten, verfolgen wir auch weiterhin aufmerksam die Entwicklungen in Deutschland, wo Gesetzesänderungen es Canna Cabana ermöglichen könnten, bis Mitte 2025 am stationären Cannabiseinzelhandel mit teilzunehmen. Ich möchte unserem hart arbeitenden Team und unseren treuen Kunden für ein weiteres fantastisches Quartal danken, und sehe der weiteren Entwicklung des Unternehmens mit Begeisterung entgegen“, so Herr Grover weiter.
Wichtigste Betriebsergebnisse des ersten Geschäftsquartals 2024 (1. November bis 31. Januar):
- Das Unternehmen eröffnete 7 neue Filialen: 1 in British Columbia, 2 in Alberta, 1 in Saskatchewan, 1 in Manitoba und 2 in Ontario.
- Das Unternehmen ist nun in Mississauga, der drittgrößten Stadt Ontarios, vertreten, nachdem es die Bemühungen anführte, den Stadtrat davon zu überzeugen, den Einzelhandelsvertrieb von Cannabis zu gestatten.
- Das Unternehmen hat erfolgreich eine Restrukturierung seiner ausstehenden Schulden in Höhe von rund 8,9 Millionen $ abgeschlossen, die von einem wichtigen Kreditgeber der Branche im Rahmen einer am 23. Juli 2020 ausgegebenen vorrangigen besicherten Wandelschuldverschreibung in der geänderten Fassung gehalten und am 1. Januar 2025 fällig werden. Damit und einer anschließenden Barzahlung während des Quartals beläuft sich der derzeit verbleibende Restbetrag dieser Schuldverschreibung auf 1,0 Millionen $.
- Das Unternehmen berichtete, dass bestimmte leitende Angestellte, Direktoren und Berater unter der Leitung des Gründers und Chief Executive Officer des Unternehmens zwischen dem 20. November und dem 21. November insgesamt 125.917 Stammaktien von High Tide zu einem durchschnittlichen Preis von 1,88 $ pro Stammaktie auf dem freien Markt erworben haben. Diese Käufe fanden zusätzlich zu ähnlichen Insider-Aktienkäufen vom März 2023 statt.
Nachfolgende Ereginisse (1. Februar bis heute):
- Zum 15. März 2024 stieg die Mitgliederzahl des Cabana Club-Treueprogramms auf über 1,32 Millionen, verglichen mit 975.000 Mitgliedern zum 18. März 2023 und 1,28 Millionen zum 29. Januar 2024, was einem Anstieg von 35 % bzw. 3 % entspricht.
- Zum 15. März 2024 war die Anzahl der ELITE-Mitglieder auf ca. 32.000 angewachsen, gegenüber 28.000 am 29. Januar 2024, was einem Anstieg von 14 % gegenüber dem Vorquartal entspricht.
- Das Unternehmen gab die Eröffnung von 2 neuen Ladengeschäften in Ontario bekannt.
- Das Unternehmen stärkte seine kanadische Lieferkette durch eine beschränkte Vertriebsvereinbarung mit Manitoba Liquor and Lotteries.
- Zum zweiten Mal in drei Jahren wurde High Tide von der TSX Venture 50 als eines der 10 besten Unternehmen in der Kategorie „diversifizierte Industrie“ ausgezeichnet.
- Das Unternehmen gab den Abschluss einer endgültigen Vereinbarung bekannt, wonach High Tide das gesamte geistige Eigentum einschließlich der Marken und anderer Vermögenswerte der Cannabis- und Lifestyle-Marke Queen of Bud erwerben wird.
- Das Unternehmen hat seine Unterstützung im Rahmen seiner World Vision-Sponsorenschaft auf 330 Kinder weltweit erweitert, nachdem es sich verpflichtet hatte, für jedes neue Geschäft, das in Kanada eröffnet wird, zwei zusätzliche Kinder zu sponsern
Ausgewählte Finanzdaten für das erste Quartal zum 31. Januar 2024:
(in Tausend kanadischen Dollar angegeben)
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| Drei Monate zum 31. Januar |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| Veränderung |
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| $ |
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Umsatz |
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| 128.068 |
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| 118.076 |
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| 9 % |
Bruttogewinn |
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| 35.994 |
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| 32.181 |
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| 12 % |
Bruttogewinnmarge |
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| 28 % |
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| 27 % |
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| 1 % |
Betriebskosten, gesamt |
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| (33.202) |
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| (36.103) |
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| (8 %) |
Bereinigtes EBITDA |
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| 10.435 |
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| 5.500 |
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| 90 % |
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