Gold Royalty Corp. / CA38071H1064
28.05.2024 - 15:02:00Gold Royalty kündigt Vereinbarung zum Erwerb von Vares Copper Stream an
Vancouver, British Columbia - 28. Mai 2024 - Gold Royalty Corp. ("Gold Royalty" oder das "Unternehmen") (NYSE American: GROY) - https://www.commodity-tv.com/ondemand/companies/profil/gold-royalty-corp/ - freut sich bekannt zu geben, dass es einen verbindlichen Kauf- und Verkaufsvertrag (das "PSA") mit OMF Fund III (Cr) Ltd. abgeschlossen hat, einem von Orion Mine Finance Management LP (Orion") verwalteten Unternehmen, eine verbindliche Kauf- und Verkaufsvereinbarung (PSA") über den Erwerb eines Kupferstroms (der Strom") auf dem Silberprojekt Vares (Vares"), das von einer Tochtergesellschaft von Adriatic Metals plc (Adriatic") in Bosnien und Herzegowina betrieben wird (die Transaktion"), abgeschlossen hat.
Gemäß den Bedingungen des PSA wird Gold Royalty an Orion eine Gegenleistung in Höhe von 50 Mio. US$ für den Erwerb des Streams bei Abschluss der Transaktion zahlen, bestehend aus 45 Mio. US$ in bar und 5 Mio. US$, die durch die Ausgabe von 2.906.977 Gold Royalty-Aktien beglichen werden.
Höhepunkte der Transaktion:
- Wesentliche Steigerung des Cashflows von Gold Royalty
Der Vares Stream gilt für 100 % der Kupferproduktion aus dem Abbaugebiet über der Lagerstätte Rupice. Der Stream ist mit laufenden Zahlungen in Höhe von 30 % des LME-Spot-Kupferpreises verbunden, wobei der effektiv zu zahlende Kupferanteil auf 24,5 % festgelegt ist.Die erste Konzentratproduktion bei Vares erfolgte im Februar 2024; die kommerzielle Produktion wird für das vierte Quartal 2024 erwartet. Adriatic hat eine Produktionsprognose von 240-300 kt Erz aus Vares mit einem Kupfergehalt von 0,5-0,6 % im Jahr 2024 vorgelegt. Für die Jahre 2025 und 2026 prognostiziert Adriatic 750-850 kt bzw. 800-900 kt Erz mit einem Gehalt von 0,5-0,7 % Cu. Gold Royalty geht davon aus, dass es möglicherweise weiter von den Kupferpreisen profitieren wird, die sich derzeit in der Nähe ihrer Höchststände befinden.
- Hochwertige Anlage mit Explorations- und Expansionspotenzial
Die jüngste Prognose von Adriatic zielt auf eine Lebensdauer der Mine von 18 Jahren bei einem attraktiven Betriebskostenprofil ab.Der Minenplan baut auf der hochgradigen polymetallischen Lagerstätte Rupice auf, wobei Kupfer voraussichtlich nur 2 % der Einnahmen während der Lebensdauer der Mine ausmachen wird.Derzeit werden Studien durchgeführt, um die jährliche Produktionsrate bis 2026 auf 1 Million Tonnen Erz pro Jahr zu erhöhen.Adriatic hat erklärt, dass das Projekt für weitere Explorationen innerhalb der bestehenden Vares-Konzessionen offen bleibt.
- Zusammenschluss mit einem starken und bewährten operativen Team
Das Betriebsteam von Adriatic ist sehr erfahren. Die jüngsten Initiativen haben das Produktivitätsniveau verbessert und die Entwicklung vorangetrieben, was die von Adriatic bekannt gegebene Prognose einer kommerziellen Produktion im vierten Quartal 2024 unterstützt.
David Garofalo, Chairman und CEO von Gold Royalty, kommentierte: "Mit dieser Akquisition fügen wir unserem Portfolio einen weiteren hochwertigen und langlebigen Vermögenswert hinzu, von dem wir erwarten, dass er unsere Einnahmen und unseren Cashflow pro Aktie erheblich steigern wird. Vares sorgt nicht nur für einen beträchtlichen kurzfristigen Cashflow, sondern bietet auch Potenzial für Explorations- und Minenerweiterungen. Wir heißen Orion als strategischen Aktionär willkommen und freuen uns darauf, unsere Beziehung zu einem führenden Private-Equity-Unternehmen mit einer außergewöhnlichen Erfolgsbilanz im globalen Bergbausektor weiter auszubauen. Während das Gold-Lizenzportfolio immer noch überwiegend auf Edelmetalle ausgerichtet ist, erwartet das Unternehmen, dass es durch das zusätzliche Kupferexposure, das mit dem Vares Stream einhergeht, von den Rekordpreisen für Kupfer profitieren wird."
Überblick über das Vares Silberprojekt
Das Silberprojekt Vares besteht aus einem 41 km2 großen Konzessionsgebiet, das sich um die Stadt Vares herum erstreckt. Die Stadt liegt in der Gemeinde Vares in Bosnien und Herzegowina und ist eine 50-minütige Fahrt von Sarajevo, der Hauptstadt von Bosnien und Herzegowina, entfernt. Die Vares-Operation ist eine der größten Investitionen in Bosnien und Herzegowina und bringt dem Land erhebliche wirtschaftliche und soziale Vorteile. Der Stream gilt für bestimmte Gebiete von Vares, darunter das Rupice-Gebiet des Projekts. Alle Mineralreserven und -ressourcen im aktuellen Minenplan von Vares stammen aus der Lagerstätte Rupice und fallen unter den Stream (siehe Tabelle 2 und Tabelle 3).
Bei Vares handelt es sich um ein polymetallisches Projekt, bei dem der Großteil der erwarteten Produktion aus Silber und Zink bestehen wird, zusätzlich zu kleineren Anteilen von Blei, Gold, Kupfer und Antimon. Die laufende Erschließung und die kurzfristige Produktion werden von der Untertagemine Rupice erwartet.
Die Aufbereitungsanlage von Vares hat eine Nennkapazität von 800.000 Tonnen pro Jahr und produziert durch dreistufige Zerkleinerung, Mahlung, Flotation und Filtration zwei verkaufsfähige Konzentrate: Silber-Blei-Konzentrat und Zinkkonzentrat werden voraussichtlich per Bahn zum Hafen von Plo?e transportiert, wo sie an Schmelzhütten geliefert werden. Das Silber-Blei-Konzentrat enthält zahlbares Silber, Blei, Zink, Kupfer und Gold. Das Zinkkonzentrat enthält gewinnbares Zink, Silber und Gold. Sowohl die Rupice-Mine als auch die Vares-Aufbereitungsanlage wurden unter Verwendung der neuesten Technologien der führenden Hersteller in der Branche und unter Einhaltung der höchsten Gesundheits- und Sicherheitsstandards geplant und gebaut.
Am 24. Januar 2024 gab Adriatic seine erste Produktionsprognose für die Jahre 2024, 2025 und 2026 bekannt, nachdem im Dezember 2023 eine aktualisierte Reservenmeldung erfolgte. Die Prognose basiert auf erfolgreichen Erweiterungs- und Explorationsbohrungen, Minenoptimierungsarbeiten und dem Vorantreiben der höhergradigen Erschließung bei Rupice und Rupice Northwest. Diese Prognose umfasste den Hochlauf im Jahr 2024 und künftige Durchschnittswerte für die Lebensdauer der Mine:
Tabelle 1 - Adriatische Produktionsrichtwerte für das Silberprojekt Vares
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027-2040 (Durchschnitt) |
Gefördertes Erz (kt) | 240-300 | 750-850 | 800-900 | 800-900 |
Zink (%) | 4.5-5.9 | 5.8-7.8 | 6.1-8.1 | 4.6-6.1 |
Silber (g/t) | 261-348 | 259-345 | 211-281 | 160-214 |
Blei (%) | 3.2-4.2 | 3.6-4.9 | 3.5-4.7 | 2.9-3.9 |
Kupfer (%) | 0.5-0.6 | 0.5-0.7 | 0.5-0.7 | 0.4-0.5 |
Gold (g/t) | 2.1-2.8 | 2.4-3.2 | 2.1-2.8 | 1.2-1.6 |
Tabelle 2 - Mineralreserven der Lagerstätte Rupice (wie am 20. Dezember 2023 bekannt gegeben)
Klassifizierung | Tonnen (Mt) | Klassen | Enthaltenes Metall | ||||||||||
Ag (g/t) | Zn (%) | Pb (%) | Au (g/t) | Cu (%) | Sb (%) | Ag (Moz) | Zn (kt) | Pb (kt) | Au (koz) | Cu (kt) | Sb (kt) | ||
Nachgewiesen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Wahrscheinlich | 13.8 | 187 | 5.2 | 3.3 | 1.4 | 0.5 | 0.2 | 83 | 723 | 457 | 640 | 64 | 24 |
Mineralreserven Anmerkungen:
- Die Mineralreserve wurde von Adriatic in Übereinstimmung mit den Anforderungen der ASX Listing Rule 5.8 und dem JORC Code erstellt und ist keine aktuelle Mineralressourcenschätzung, die gemäß SK-1300 erstellt wurde.
- Für die Mineralreserven wurden Metallpreise von 23,00 US$/oz Ag, 2.450 US$/t Zn, 2.280 US$/t Pb, 8.335 US$/t Cu, 1.912 US$/oz Au und 11.525 US$/t Sb verwendet.
- Für das Kostenmodell wurden Abbaukosten von 35 US$/t zugrunde gelegt; alle anderen Kosten blieben auf dem Stand der früheren endgültigen Machbarkeitsstudie, die von Adriatic veröffentlicht wurde;
- Da es keine gemessenen Mineralressourcen gab, wurden auch keine nachgewiesenen Erzreserven geschätzt.
- Während des Optimierungsprozesses der Abbaugebiete darf maximal 5 % abgeleitetes Material in die einzelnen Abbaugebiete einbezogen werden;
- Insgesamt fallen weniger als 1 % der Erzreserven in die Kategorie "abgeleitet";
- Jedes abgeleitete Material wurde mit Null bewertet;
- Zum Redaktionsschluss dieses Berichts hatte noch keine Aufhaldung stattgefunden, und obwohl mit der Aufhaldung begonnen wurde, reichen die Mengen nicht aus, um eine vernünftige Gehaltsanpassung vorzunehmen;
- Die geschätzten Reserven wurden auf einer 100%-Basis gemeldet; und
- Es wird ein Cut-off-Wert von 68 US$/t Erz angesetzt, der als Netto-Schmelzlohn gilt.
Tabelle 3 - Mineralressourcenschätzung der Lagerstätte Rupice (wie am 27. Juli 2023 bekannt gegeben)
Klassifizierung | Tonnen (Mt) | Klassen | Enthaltenes Metall | ||||||||||||
Ag (g/t) | Zn (%) | Pb (%) | Au (g/t) | Cu (%) | Sb (%) | BaSO4 (%) | Ag (Moz) | Zn (kt) | Pb (kt) | Au (koz) | Cu (kt) | Sb (kt) | BaSO4 (kt) | ||
Angegeben | 18.3 | 168 | 4.6 | 2.9 | 1.3 | 0.4 | 0.2 | 30 | 98.6 | 844 | 535 | 74 | 81 | 36 | 5,426 |
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