PSP Swiss Property erzielt ein sehr gutes operatives Resultat und erhöht die Dividende auf CHF 3.85 pro Aktie.

EQS-Adhoc: PSP Swiss Property erzielt ein sehr gutes operatives Resultat und erhöht die Dividende auf CHF 3.85 pro Aktie. (deutsch)

PSP Swiss Property erzielt ein sehr gutes operatives Resultat und erhöht die Dividende auf CHF 3.85 pro Aktie.

PSP Swiss Property AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis
PSP Swiss Property erzielt ein sehr gutes operatives Resultat und erhöht die
Dividende auf CHF 3.85 pro Aktie.

27.02.2024 / 06:30 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Jahresergebnis per 31. Dezember 2023

  * Der Liegenschaftsertrag wurde um 5.0% auf CHF 331.9 Mio. gesteigert (das
    EPRA like-for-like-Wachstum betrug 5.1%).

  * Mit einem Ebitda ohne Liegenschaftserfolge von CHF 297.7 Mio. und einem
    Leerstand von 3.6% wurden die Prognosen übertroffen.

  * Das Qualitätsportfolio weist eine hohe Wertstabilität auf - die
    Abwertung um CHF -161.3 Mio. entsprach 1.7% des Portfoliowerts Ende
    2022.

  * Der LTV betrug 34.7%; der durchschnittliche
    Stichtag-Fremdkapitalkostensatz lag bei tiefen 0.91%.

  * Die CO2-Emissionen/m2 wurden um weitere 13.3% gesenkt.

  * Der Generalversammlung vom 4. April 2024 wird eine
    Dividendenausschüttung von CHF 3.85 pro Aktie beantragt (Vorjahr: CHF
    3.80).

  * PSP Swiss Property ist zuversichtlich, 2024 mit ihrem Fokus auf die
    nachhaltige Weiterentwicklung ihrer Liegenschaften mit attraktiven
    Mietflächen an zentralen Lagen operativ erneut ein sehr gutes Ergebnis
    erarbeiten und die aktionärsfreundliche Dividendenpolitik fortsetzen zu
    können.



Immobilienmarkt
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Eine anhaltend gute Nachfrage nach attraktiven Mietflächen bestand in den
für PSP Swiss Property relevanten Zentren von Genf und Zürich. Für ältere
Büroliegenschaften an B- und C-Lagen sowie Non-Food-Retail-Flächen blieb der
Markt eine Herausforderung; hier ist PSP Swiss Property nicht engagiert.

Der Transaktionsmarkt für Qualitätsliegenschaften an guten innerstädtischen
Lagen hat sich 2023 in Bezug auf Preise und Anfangsrenditen kaum verändert.
Für solche Anlagemöglichkeiten bleiben die geforderten Renditen, trotz
höherer Zinsen, sehr tief. Die Anzahl vollzogener Transaktionen ist in der
Berichtsperiode zwar deutlich gesunken; die Aktivität reichte aber aus, um
das Bewertungsniveau stabil zu halten.



Immobilienportfolio
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Der Bilanzwert des Portfolios betrug per Ende 2023 CHF 9.6 Mrd. (Ende 2022:
CHF 9.4 Mrd.), die Leerstandsquote belief sich auf 3.6% (Ende 2022: 3.0%).
Von den 2024 auslaufenden Mietverträgen (CHF 31.3 Mio.) waren 24% offen. Die
Wault (weighted average unexpired lease term) des Gesamtportfolios betrug
4.7 Jahre.

In der Berichtsperiode haben wir die moderne Büroliegenschaft «Westpark» an
der Pfingstweidstrasse 60, 60b in Zürich für CHF 216.5 Mio. erworben.
Verkauft haben wir die Anlageliegenschaft an der Bahnhofstrasse 23 in
Interlaken für CHF 3.0 Mio., einen Teil des Areals in Wädenswil für CHF 13.0
Mio. sowie das Projekt «Spiegel» in Köniz für CHF 2.7 Mio. Teilverkäufe für
insgesamt CHF 19.8 Mio. gab es beim Projekt «Residenza Parco Lago» in
Paradiso und beim Areal «Salmenpark» in Rheinfelden.

Sechs Projekte wurden erfolgreich abgeschlossen und die Liegenschaften
zurück ins Anlageportfolio umklassifiziert. Die Sanierung des Parkhauses
«P-West» in Zürich-West wurde im Q1 2023 fertig gestellt. Im Q2 2023 wurde
die Liegenschaft «Clime» (ein nachhaltiger Holzneubau) in Basel an die
Mieter übergeben. Die zwei Projekte «Hôtel de Banque» in Genf und
«Bahnhofplatz» in Zürich (beides umfassende Renovationen und
Modernisierungen) wurden im Q3 2023 abgeschlossen. Ferner wurden im Q4 2023
der Neubau «B2Binz» sowie die Gesamtrenovation des «Zürcherhof», beide in
Zürich, fertig gestellt.



Nachhaltigkeit
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In der Berichtsperiode konnten weitere wesentliche Verbesserungen auf
Liegenschafts- und Portfoliostufe gemacht werden. So konnten wir u.a. die
spezifischen CO2-Emissionen unseres Portfolios um weitere 13.3 % senken (pro
Quadratmeter Mietfläche im Vergleich zum Vorjahr). Im Geschäftsbericht
rapportieren wir erstmals nach den Anforderungen von TCFD (Taskforce on
Climate-Related Financial Disclosures) und kommunizieren detailliertere
Informationen zu unserer Einschätzung der physischen Risiken im Zusammenhang
mit dem Klimawandel. Im Weiteren hat unsere Analyse (angelehnt an die
Annahmen des Carbon Risk Real Estate Monitor CRREM) ergeben, dass wir aus
heutiger Sicht mit unserem Portfolio auf gutem Weg sind, unseren Beitrag zum
Klimaziel einer maximalen Erwärmung von 1.5

C zu leisten («1.5

°

C targetaligned»). Wir haben uns verpflichtet, bis 2050 das Netto-Null-Ziel zuerreichen.

Ausserdem wurde die variable, erfolgsabhängige Vergütung derGeschäftsleitung per 1. Januar 2024 um einen ESG-Faktor ergänzt, welcher dieerfolgsabhängige Vergütung auf der Grundlage des Green Asset Portfolioszusätzlich und langfristig an den Nachhaltigkeitszielen derGeschäftsstrategie ausrichten soll.

Jahresergebnis 2023===================

Der Liegenschaftsertrag erhöhte sich um CHF 15.7 Mio. oder 5.0% auf CHF331.9 Mio. (2022: CHF 316.2 Mio.). Das operative Ergebnis, d.h. der Gewinnohne Liegenschaftserfolge, stieg um CHF 103.5 Mio. oder 43.9% auf CHF 339.2Mio. (2022: CHF 235.7 Mio.). Ein positiver Ergebnisbeitrag in der Höhe vonCHF 106.9 Mio. resultierte aus der Auflösung latenter Steuern (davon CHF30.6 Mio. im 1. Halbjahr 2023; 2022: keine Auflösung von latenten Steuern).Auf der anderen Seite hatten tiefere Gewinne aus dem Verkauf vonEntwicklungsprojekten und Stockwerkeigentum einen negativen Effekt (CHF-11.2 Mio. verglichen mit 2022). Der Betriebsaufwand sank um CHF 1.3 Mio.oder 2.3% auf CHF 56.4 Mio. (2022: CHF 57.7 Mio.). Die Finanzierungskostenstiegen um CHF 11.3 Mio. oder 98.0% auf CHF 22.9 Mio. (2022: CHF 11.6 Mio.).Der Gewinn pro Aktie ohne Liegenschaftserfolge, der die Basis für dieDividendenausschüttung bildet, betrug CHF 7.40 bzw. CHF 5.07 ohne Auflösunglatenter Steuern (2022: CHF 5.14). Der Reingewinn erreichte CHF 207.6 Mio.(2022: CHF 330.0 Mio.). Der Rückgang um CHF 122.4 Mio. oder 37.1% erklärtsich insbesondere durch die Portfolioabwertung um CHF -161.3 Mio. (2022:Aufwertung um CHF 124.9 Mio.). Der Gewinn pro Aktie betrug CHF 4.53 (2022:CHF 7.19).

Das Eigenkapital pro Aktie (Net Asset Value; NAV) betrug per Ende 2023 CHF113.82 (Ende 2022: CHF 113.33). Der NAV vor Abzug latenter Steuern beliefsich auf CHF 134.48 (Ende 2022: CHF 136.62).

Solide Kapitalstruktur======================

Mit einem Eigenkapital von CHF 5.2 Mrd. per Ende 2023 - entsprechend einerEigenkapitalquote von 53.3% - blieb die Eigenkapitalbasis solid (Ende 2022:CHF 5.2 Mrd. bzw. 54.8%). Der LTV (ohne Berücksichtigung einer kurzfristigenFestgeldanlage) betrug 34.7% (Ende 2022: 32.6%). Der durchschnittlicheStichtag-Fremdkapitalkostensatz lag per Ende 2023 bei 0.91% (Ende 2022:0.47%). Die durchschnittliche Zinsbindung betrug 3.9 Jahre (Ende 2022: 4.1Jahre). Aktuell stehen ungenutzte Kreditlinien von CHF 1.1 Mrd. (davon CHF0.8 Mrd. zugesichert) zur Verfügung.

PSP Swiss Property hat von Moodys ein Issuer Rating A3 sowie ein SeniorUnsecured Rating A3 (Ausblick stabil).

Wesentliche Anträge an die Generalversammlung vom 4. April 2024===============================================================

Die wesentlichen Anträge beinhalten:

* Ausschüttung einer Bruttodividende von CHF 3.85 pro Aktie (Vorjahr: CHF 3.80).

* Wiederwahlen des bisherigen Präsidenten des Verwaltungsrats und aller bisherigen Mitglieder von Verwaltungsrat und Vergütungsausschuss; Neuwahl von Frau Dr. Katharina Lichtner in den Verwaltungsrat (das CV von Frau Lichtner ist unter www.psp.info/unternehmen/governance/verwaltungsrat-geschaeftsleitung abrufbar).

* Gesamtbetrag der Vergütungen des Verwaltungsrats bis zur ordentlichen Generalversammlung 2025 von CHF 0.9 Mio. (Vorjahr: CHF 0.8 Mio.) und der Geschäftsleitung für das Geschäftsjahr 2025 von CHF 4.250 Mio. (Vorjahr: CHF 4.150 Mio.).

* Wiederwahl von Ernst & Young, Zürich, als Revisionsstelle und von Proxy Voting Services GmbH, Zürich, als unabhängige Stimmrechtsvertreterin.

Die Zusammensetzung und der Vorsitz der Ausschüsse sollen unverändertbleiben. Es ist vorgesehen, dass Frau Lichtner im Prüfungsausschuss Einsitznehmen wird.

Ausblick========

Für 2024 erwarten wir einen höheren Liegenschaftsertrag als 2023. DieIndexierung der Mietverträge wird einen Teil dazu beisteuern. Dazu kommenErträge aus Vermietungserfolgen bei den Entwicklungsprojekten. Das Projekt«Hochstrasse» in Basel ist bereits voll vermietet, ebenso das Projekt«The12» in Zürich. Zusätzliche Einnahmen werden aus der zugekauftenBüroliegenschaft «Westpark» in Zürich-West fliessen, wo kürzlich zudem derLeerstand gesenkt werden konnte. Der Ertrag aus dem Verkauf vonEntwicklungsprojekten und Stockwerkeigentum wird voraussichtlich sinken,während die Betriebskosten stabil bleiben dürften. Auch 2024 erwarten wireine Auflösung von latenten Steuern, allerdings nur noch in derGrössenordnung von rund CHF 10 Mio. Der Finanzaufwand wird wegen des höherenZinsniveaus nochmals steigen.

Die Bewertung der Liegenschaften wird zu einem grossen Teil von derEntwicklung des Transaktionsmarkts abhängen. Wir werden weiterhin selektivam Markt auftreten und Opportunitäten wahrnehmen, falls sie einen Mehrwertin Aussicht stellen.

Wir erwarten für das Geschäftsjahr 2024 einen Ebitda ohneLiegenschaftserfolge von über CHF 295 Mio. (2023: CHF 297.7 Mio.). BeimLeerstand rechnen wir per Ende 2024 mit einer Quote von unter 4% (Ende 2023:3.6%).

Kennzahlen==========

Finanzielle Kennzahlen Einheit 2022 2023 +/-1 Liegenschaftsertrag CHF 1 316 231 331 905 5.0% 000 EPRA like-for-like Veränderung % 2.2 5.1 Bewertungsdifferenzen der Liegenschaften CHF 1 124 886 -161 000 261 Erfolg Liegenschaftsverkäufe (Vorräte) CHF 1 25 181 14 012 000 Erfolg Liegenschaftsverkäufe CHF 1 -447 910 (Anlageliegenschaften) 000 Total übrige Erträge CHF 1 7 669 7 000 000 Reingewinn CHF 1 329 960 207 595 -37.- 000 1% Gewinn ohne Liegenschaftserfolge2 CHF 1 235 714 339 213 43.9- 000 % Ebitda ohne Liegenschaftserfolge CHF 1 293 822 297 742 1.3% 000 Ebitda-Marge % 83.9 84.4 Bilanzsumme CHF 1 9 483 9 786 3.2% 000 866 900 Eigenkapital CHF 1 5 198 5 220 0.4% 000 379 722 Eigenkapitalquote % 54.8 53.3 Eigenkapitalrendite % 6.5 4.0 Zinspflichtiges Fremdkapital CHF 1 3 092 3 465 12.1- 000 389 833 % Zinspflichtiges Fremdkapital in % der % 32.6 35.43 Bilanzsumme Portfoliokennzahlen Anzahl Anlageliegenschaften Anzahl 162 162 Bilanzwert Anlageliegenschaften CHF 1 8 886 9 046 1.8% 000 673 911 Brutto-Rendite % 3.5 3.6 Netto-Rendite % 3.1 3.2 Leerstandsquote (CHF) % 3.0 3.6 Anzahl Areale und Anzahl 13 11 Entwicklungsliegenschaften Bilanzwert Areale und CHF 1 534 382 560 582 4.9% Entwicklungsliegenschaften 000 Personalbestand Mitarbeiter/Vollzeitstellen Anzahl 100/91 101/90 Kennzahlen pro Aktie Gewinn pro Aktie (EPS)4 CHF 7.19 4.53 -37.- 1% EPS ohne Liegenschaftserfolge4 CHF 5.14 7.40 43.9- % EPRA EPS4 CHF 4.66 7.17 53.8- % Ausschüttung pro Aktie CHF 3.80 3.855 1.3% Eigenkapital pro Aktie (NAV)6 CHF 113.33 113.82 0.4% NAV vor Abzug latenter Steuern6 CHF 136.62 134.48 -1.6- % EPRA NRV6 CHF 139.42 137.10 -1.7- % Aktienkurs Periodenende CHF 108.50 117.60 8.4%1 Differenz 2022 bzw. zu Bilanzwert per 31. Dezember 2022.2 «Der Gewinn ohne Liegenschaftserfolge» entspricht dem Reingewinn ohneBewertungsdifferenzen der Liegenschaften, ohne den Nettoerfolg aus Verkäufenvon Anlageliegenschaften und ohne den damit verbundenen Steueraufwand. DerErfolg aus den Verkäufen von selbst entwickelten Objekten ist hingegenBestandteil des «Gewinn ohne Liegenschaftserfolge».3 Exkl. Fremdkapital uber CHF 100 Mio., welche in Form einer kurzfristigenFestgeldanlage angelegt wurden: 34.7%.4 Bezogen auf Anzahl durchschnittlich ausstehender Aktien.5 Antrag an die ordentliche GV vom 4. April 2024 fur das Geschäftsjahr2023: Ausschuttung einer Dividende.6 Bezogen auf Anzahl ausstehender Aktien.

Weitere InformationenGiacomo Balzarini, CEO · Tel. [phone] · Mobile [phone]Vasco Cecchini, CCO & Head IR · Tel. [phone] · Mobile [phone]

Bericht und Präsentation sind verfügbar unterwww.psp.info/downloads

Heute, 9 Uhr (CET): Telefonkonferenz (EN)Registrierung (erforderlich) hier.

Heute, 11 Uhr (CET): Bilanzmedienkonferenz (DE)Registrierung (erforderlich) hier.

Agenda Ordentliche Generalversammlung 2024 · 4. April 2024

Publikation Q1 2024 · 7. Mai 2024

Publikation H1 2024 · 20. August 2024

Publikation Q1-Q3 2024 · 12. November 2024

Publikation FY 2024 · 25. Februar 2025

Ordentliche Generalversammlung 2025 · 3. April 2025PSP Swiss Property - führendes Schweizer ImmobilienunternehmenPSP Swiss Property besitzt ein Immobilienportfolio im Wert von CHF 9.6 Mrd.in den wichtigsten Schweizer Wirtschaftszentren und weist einen Börsenwertvon CHF 5.2 Mrd. aus. Die 101 Mitarbeitenden verteilen sich auf dieStandorte Basel, Genf, Zug und Zürich.

PSP Swiss Property ist seit März 2000 an der Schweizer Börse, SIX SwissExchange, kotiert (Symbol: PSPN, Valor: 1829415, ISIN CH0018294154).

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Ende der Adhoc-Mitteilung

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1845599 27.02.2024 CET/CEST

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