IDS Scheer

Unsere letzte Empfehlung IDS Scheer (WKN: 625700) entwickelte sich bislang hervorragend und liegt bereits fast 10% im Plus. Gestern wurden die endgültigen Zahlen für das vergangene Jahr sowie ein Ausblick auf das laufende Jahr veröffentlicht. So will man in 2008 ein Umsatzwachstum von mindestens 6% erreichen sowie eine EBITA Marge auf Vorjahresniveau (10,1%) erreichen. Das bedeutet, der Vorstand rechnet mit einem Umsatz von mindstens 417 Mio. Euro sowie einem EBITA von rund 42 Mio. Euro. Aufgrund der vorsichtigen Äußerungen des Vorstandes reduzieren wir unsere Umsatzprognose leicht auf 430 Mio. Euro (alt: 440 Mio.). Gleichzeitig reduzieren wir die EBITA Prognose auf 45 Mio. Euro (alt: 49 Mio.). In 2010 will IDS einen Umsatz von mindestens 600 Mio. sowie eine Margenverbesserung beim EBITA auf mehr als 14% erreichen. Starke Aussichten, die den Kurs weiter nach oben treiben sollten. Als Dividende sollen 22 Cent ausgeschüttet werden. Trotz der für das laufende Jahr leicht reduzierten Prognosen bleiben wir bei umserem Kursziel von 15 Euro und empfehlen die Aktie weiterhin zum Kauf. Den Stoppkurs ziehen wir zur Gewinnabsicherung nach auf 9,80 Euro.