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Modern investieren!

Liebe Leserinnen und Leser, In der letzten Ausgabe haben wir angekündigt, dass wir heute zum Thema Core-Satellite-Ansatz schreiben. So viele Zuschriften mit vorgängigen Fragen haben wir nicht erwartet. Offensichtlich ist das Interesse gross. Das ist höchst erfreulich, weil dieser Ansatz bei den allermeisten Anlegerinnen und Anlegern noch gar nicht angekommen ist. So wenig angekommen wie das Bewusstsein, dass der überwiegende Teil der klassischen Anlagefonds ihre Referenzindizes nicht schlägt. Während des Schreibens dieser Zeilen blicke ich mit einem Auge auf einen Depotauszug, der uns heute zwecks Fonds-Check gemailt wurde. Wir haben ihn vor einer Stunde ausgewertet. 14 Fonds sind im Depot, acht davon haben die Benchmark über die letzten 12 Monate deutlich verfehlt, vier sind mal drüber und mal drunter und gerade zwei können überzeugen, aber auch nicht toll. Habe eben mit der Absenderin telefoniert. Der Depotwert beträgt rund 260'000 Schweizer Franken. Sie hat sich ziemlich geärgert, was sie über die Jahre alles an Performance unnötigerweise verpasst hat und gleichzeitig an Gebühren für äusserst magere Leistungen abliefern musste. Mal ganz abgesehen von den saftigen Bankgebühren. Wir machen der Dame am Montag einen Vorschlag mit Exchange Traded Funds (ETFs) plus Exchange Traded Commodities (ETCs) mit Depotführung bei einer Direktbank. Nun aber zum heutigen Hauptthema… Kern- und Satellitenanlagen Ganz einfach ausgedrückt geht es um Folgendes: Man bezeichnet damit die Aufteilung eines Portfolios auf eine breit diversifizierte Kerninvestition ("Core") und mehrere kleinere Einzelinvestitionen ("Satellite") mit höherem Risiko und Renditepotenzial. Mit der immer breiteren Produkteauswahl bei Exchange Traded Funds (ETFs), Exchange Traded Commodities (ETCs), Zertifikaten und dem Direktzugang zu laufend mehr Aktienmärkten (insbesondere in den Schwellenländern) stehen Ihnen Einsatzmöglichkeiten für Kern- und zunehmend für Satellitenanlagen zur Verfügung. Mehr im Detail: Beim Core-Satellite-Ansatz wird typischerweise eine gut aufgeteilte Kernanlage ("Core") gebildet, die möglichst effizient den Marktertrag, Beta, abbildet. Erst mit den Satellitenanlagen ("Satellite") soll eine Überrendite über die Marktrendite, Alpha, erzielt werden. Nicht mit der Herde rennen Auf dem Höchststand der jüngsten Panik hat unser Research empfohlen, fokussiert Titel aus den krisengeplagten- und zinssensitiven Branchen Banken und Versicherungen ins Depot zu laden. Nehmen Sie dazu die Ausgaben Nr. 1 bis Nr. 4 nochmals zur Hand. Das Timing und die Produkteauswahl hat gepasst. Einer der 10 Top Investmentgurus, dessen öffentlich publiziertes Know-how wir in den QuantScreener® einprogrammiert haben, ist der 71-jährige Amerikaner David Dreman. Er verwaltet 20 Mrd. US-Dollar. Vor ein paar Tagen sagte er gegenüber Bloomberg Television: "There will be a turn, and this is probably a major opportunity in financials, probably one of the best in the last 15 years." Wir hoffen, Sie haben eine paar unserer ETF-, Zertifikate- und Aktien-Empfehlungen aus dem Finanzsektor gekauft. Einige Ideen lasen Sie in dieser Publikation. Mit den ETFs und Zertifikaten können Sie prima den Kern abbilden und die Aktien setzen Sie als Satelliten ein.
Beste Grüsse aus Zürich! Thomas J. Caduff Chefredaktor QuantScreener® Guru Report
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@ ad-hoc-news.de | 03.02.08 20:16 Uhr